创业板注册制首批准生证:这四家企业拿到批文 预计8月下旬上市

创业板注册制紧锣密鼓推进！

7月24日证监会向4家创业板IPO企业核发批文，共有4家企业，此前均为证监会在审项目。从审核时长来看，企业从获得深交所受理到上会期间，有的经历了21天，有的11天。

根据发行上市前的准备工作，上述4家企业要向深交所报备发行承销方案，深交所在收到后5个工作日内无异议的，项目组就可以启动发行工作。

与此同时，网上发行系统测试同步推进。就在25日，深交所、中国结算、中证金融组织技术上线通关及网上发行业务通关测试，主要模拟创业板改革并试点注册制相关技术系统上线后创业板注册制股票网上发行业务启动首日场景。

业内人士分析，从目前节奏来看，预计首批企业将在8月底上市。

4家企业有何亮点？

创业板注册制落地一个多月后，首批IPO批文在7月24日出炉。4家企业分别为锋尚文化、康泰医学、美畅新材、蓝盾光电。从保荐机构角度来看，中信建投有2单项目，申万宏源承销保荐及华龙证券各有1单。

公开资料显示，4家企业此前均为证监会在审项目。其中锋尚文化与康泰医学早在2018年6月就获得证监会受理，至今已有2年了。美畅新材则在2018年12月获得证监会受理，蓝盾光电在2019年4月开始在会里排队。

今年创业板注册制落地，绝大多数创业板在审项目平移至深交所。锋尚文化就是深交所首批受理的在审企业之一。

从深交所审核节奏来看，每家企业进展速度不同。锋尚文化从受理到上会经历了21个自然日，美畅新材IPO也用时21天。

康泰医学从受理到上会的时间相对较短，只经历了11个自然日。蓝盾光电从受理到上会用时15天。

在证监会注册环节，4家企业从提交注册到注册生效经历了7-8个自然日。

首批获得批文的4家企业有哪些特点？招股说明书显示：

蓝盾光电主营业务是高端分析测量仪器制造、软件开发、系统集成及工程、运维服务、数据服务和军工雷达部件的生产。产品和服务主要应用于环境监测、交通管理、气象观测和军工雷达等领域。客户主要为全国环境监测、公安、交通、气象等政府部门、企业及科研单位和部队等。

财务数据显示，蓝盾光电2017-2019年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润依次为4162.56万元、7481.62万元、1.26亿元。

康泰医学是一家从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售的高新技术企业。产品涵盖血氧类、心电类、超声类、监护类、血压类等多个大类。

财务数据显示，康泰医学2017-2019年扣非净利润依次为6940.6万元、5865.40万元、6833.08万元。

美畅新材主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售。2017-2019年扣非净利润分别为6.73亿元、10.21亿元、3.80亿元。可以看到，2019年业绩大幅下滑，公司解释是金刚石线产品的2019年销售均价较2018年大幅下滑47.48%，使得公司销售收入及毛利额大幅下降。

公司提示风险，由于金刚石线行业仍处于落后产能淘汰的阶段，金刚石线价格短期内较难反转，不排除金刚石线价格进一步下降的可能。此外，若海外疫情仍无法得到及时控制，则将对全球光伏新增装机需求造成一定不利影响，可能导致光伏硅片的切割工具——金刚石线的市场需求受影响有所下滑，进而可能一定程度影响发行人的经营业绩。

锋尚文化是以创意设计为核心，业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务。2017-2019年扣非净利润分别为5835.66万元、1.35亿元、2.41亿元。

发行承销环节即将开启

根据流程，经证监会注册后，上述4家企业就可以向深交所报备发行与承销方案。深交所在收到后5个工作日内无异议的，发行人与主承销商可启动发行工作。

深交所在24日表态，将组织发行人和承销商自下周起陆续刊登招股文件，扎实有序做好注册制下创业板企业发行承销相关工作，促进形成公平合理有效的发行定价机制，切实维护市场安全稳定运行，保障创业板改革并试点注册制平稳落地。

对于何时能迎来首批上市，业内人士向记者分析，IPO发行承销环节至少需要3周时间，依次推算，可预计首批企业在8月下旬上市。

25日网上发行业务通关测试

发行承销相关系统测试紧锣密鼓推进。据了解，为确保创业板改革并试点注册制业务的顺利开展，深交所、中国结算、中证金融于7月25日组织技术上线通关及网上发行业务通关测试。

本次测试主要模拟创业板改革并试点注册制相关技术系统上线后创业板注册制股票网上发行业务启动首日场景。重点测试内容为向中国结算统一账户平台报送开通创业板交易权限的账户相关信息，以及创业板注册制股票的网上发行申购及投资者交易权限管理，创业板核准制股票的的网上发行申购、现货集中竞价交易、网络投票、转融通证券出借、转融券、融资融券等业务。深交所要求，各市场参与人应在当天（25日）17:00之前提交测试反馈表。

深交所提出，各市场参与人与该生产安排相关的技术系统应在7月25日通关测试完成后正式上线，在确保技术系统和业务运营均安全运行的前提下，可根据自身实际情况自行安排创业板改革并试点注册制相关的其他技术系统上线。

7月27日起，可开始启动创业板注册制股票及存托凭证的网上发行业务，继续支持个别存量的创业板核准制股票网上发行和上市交易业务，业务启动的具体日期以相关公告为准。

责任编辑：陈悠然 SF104