交行行长刘珺：多元化配置是投资取胜的唯一抓手

8月11日消息，疫情冲击之下，全球货币环境进一步宽松，逆全球化加速上演，全球市场估值体系似乎都在重构。各种不确定性因素交织，财富何处安放？交通银行行长刘珺今日做客曲江讲堂，分享他对于“当前形势下的居民资产配置”的思考。

刘珺表示，做好资产配置，控制风险永远是首要要素，而实证研究已经证实，多元化配置是投资取胜的唯一抓手。资产之间相关性越弱，分散风险效果越好。持续加入低相关资产（例如商品），还能继续拓展有效边界，获得更高的夏普比，即性价比更高。

随着资产类别数量增加、相关性降低，组合的标准差（风险）就会减小，实现了更高的风险回报比率。随着组合波动减小，赔钱的概率也大幅下降。

责任编辑：陈鑫