【半导体投资日报】五张图看懂汽车芯片产业链全景

【导语】投资的关键在于选对了赛道，选对了赛道，静待时间的玫瑰绽放。每个交易日前一晚21：00准时送达，是您“半导体”投资路上的小秘书，梳理重要资讯，剖析投资机会。

1月27日沪指涨0.11%，创业板指涨0.7%，成交额不足万亿。指数方面，中证全指半导体指数跌1.43%，国证芯片跌幅0.53%，中华半导体芯片跌0.22%。

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ETF方面，国联安半导体ETF（512480）跌幅1.28%。份额变化方面，1月26日，华夏半导体ETF份额减少3.4亿份。年初至今，华夏芯片ETF份额减少48.5亿份，国泰芯片ETF（512760）份额减少22.9亿份。

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主力资金方面，23.77亿元净流出半导体板块。银河微电净流入2.91亿元，顺络电子净流入2.1亿元。初级会计净流出7.6亿元，韦尔股份、中芯国际、北方华创等净流出超过2亿元。

【国内国际】

多地发力芯片产业 分析人士建议要有自己特色

从近日各地陆续公布的2021年政府工作报告可以看出，多地已将发展芯片产业放到了重要位置。专家认为，即使多地发展，也不要“千城一面”，一定要找出自己的特点特色。

全球芯片短缺波及比特币矿机

全球芯片短缺冲击了中国主导的比特币矿机的生产，但与此同时，数字加密货币价格的大幅上涨推动了矿机价格的飙升。二手矿机的价格在过去一年中上涨了50%至60%，高端二手矿机的报价约为5，000美元，而新设备的价格则翻了一番还多。

高通发布两款5nm汽车芯片 通用汽车率先试水

高通于本周二宣称，公司将向通用汽车提供新一代车辆提供各类芯片。高通和通用在声明中表示，通用将采用高通的“座舱类”（cockpit）芯片，该产品可运行车规级操作系统中的车辆速度计（speedometer）及仪表板的车载娱乐信息系统。

高通推出这两款新品全部采用最先进的5nm制程，让其在性能和能耗上整整领先了对手一代，更具竞争优势。但这两款SoC芯片也仅仅是发布而非量产，而其竞争对手也很有可能在今年发布相关5nm新品，具体谁先量产还不一定。

日本承认“请求台湾”增产半导体

日本经济产业相梶山弘志在1月26日的内阁会议后的记者会上承认，由于以汽车为中心出现半导体短缺，正请求台湾提供协助。

英特尔将把3纳米芯片外包给台积电

知情人士透露，英特尔去年与台积电签署了外包合同，将在2022年的下半年交给台积电生产采用3纳米技术的CPU芯片。报道称，英特尔将成为台积电继苹果之后的第二大3纳米芯片客户。

瑞萨电子将代替旭化成生产部分车载半导体，后者旗下工厂去年10月因火灾停产

由于旭化成旗下企业的半导体工厂2020年10月发生火灾后停止生产，瑞萨电子开始进行替代生产。工厂火灾带来的半导体供应担忧预计会逐步消除，对丰田等车企的生产带来的影响轻微。丰田旗下的电装和捷太格特（JTEKT）等零部件厂商此前一直使用旭化成旗下发生火灾的生产线生产的半导体。

AMD四季度利润大增948% 预计今年游戏和数据中心芯片需求强劲

AMD公司发布了超预期的财报。第四季度营收为32.44亿美元，同比增长53%，环比增长16%；净利润为17.81亿美元，同比暴增948%，环比大增357%。

【公司新闻】

芯片巨头寒武纪业绩预告：2020年预亏或达5.2亿元。与上年同期（法定披露数据）相比，亏损收窄金额为6.59亿元到8.29亿元，较上年同期收窄55.89%到70.31%。

银河微电成功登陆上交所科创板，公司专注于半导体分立器件研发、生产和销售的高新技术企业，主营各类小信号器件（小信号二极管、小信号三极管）、功率器件（功率二极管、功率三极管、桥式整流器）等半导体分立器件产品。

韦尔股份控股股东虞仁荣质押1846.15万股，用于补充流动资金。

【券商研报】

天风证券：半导体设备下游投资高增长

2020年，台积电资本开支172亿美金，预计2021年资本开支250-280亿美金，大幅超出市场预期。台积电国内设备供应商主要有主设备：中微公司、芯源微、华峰测控。零部件：汉钟精机；台积电国内材料供应商主要有华特气体、江丰电子、南大光电等。建议关注华峰测控、至纯科技。

粤开证券：大基金虽减持，高景气仍持续

台积电21年资本支出大超预期，叠加国内长电、华天、通富三大封测龙头厂商亦开启定增，合计募资140亿元用于产能扩张，将带来上游封测设备订单的显著放量。关注材料龙头鼎龙股份、安集科技等，设备龙头中微公司、北方华创等。

国信证券给予中芯国际增持评级：半导体中军，成熟制程渐入佳境

国信证券给予中芯国际增持评级。原因：1）受益5G、新能源汽车、物联网等，成熟制程市场需求旺盛；2）中国半导体产业链旗手，成熟制程迎加速成长周期；3）对比全球成熟制程代工厂，公司估值目前处于低位；4）半导体中军，受益半导体景气度高企。

【汽车芯片产业链全景图】

从长远趋势来看，未来汽车电子零部件市场有着巨大的发展潜力。目前，这波涨价缺货背后，也是国产汽车芯片的一次机会，接下来越来越多的厂商，或要思考国产替代了。

整理了汽车芯片产业链全景图，是付费内容，点击付费购买阅读。

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责任编辑：常福强