基金学苑理财|都说医药是个好赛道 怎么买是个问题!
来源:中欧基金
医药、消费、科技是被公认为三大黄金赛道,尤其是医药!人口老龄化是支撑医药长期投资的重要逻辑,医药本身也从不缺话题,一直备受投资者关注。
今年3月中旬之后,医药行业有逆市反弹迹象,中证医药指数在市场整体震荡态势下走出了一波小回升,再一次把医药主题基金推向大众视野。
(数据来源:wind,截至2021/5/24)
但在跟投资者交流过程中,小编发现,大家对医药这个行业的“长期值得持有”深信不疑,只是可能并不太了解医药基金,或者说想买医药基金不知从何入手、怎么买。今天主要跟大家聊聊#火热的医药基金,该怎么买#!
买医药前,要做好这些准备
医药虽然是个长期好赛道,但可能也不适合所有人。有意向投资医药主题基金的小伙伴,不用着急上车,买前多做了解,避免上错车。买入前,这两个问题思考清楚:
医药主题基金可能波动比较大
医药基金本身属于行业主题基金,行业主题基金很大的优势就是集中度高,收益弹性大,若行业受益了,对应的行业主题基金可能短时间内实现较高超额收益;相反如果行业发生“黑天鹅”了,也可能短时间内发生较大回撤(跌幅)。
就拿指数来看,过去3年中证医药指数年化波动率明显比沪深300高出差不多7个点,最大回撤要高出更多。
近3年医药指数PK大盘指数回撤情况
(数据来源:wind,统计区间:2018/5/25-2021/5/24)
对应到医药主题基金上,因为大部分资金都投向医药板块,投资品种相对单一,而一个行业是很难时时刻刻都优秀的。很可能受到行业方面影响,短期涨幅很大或者跌幅很大,医药基金的净值也跟着起起伏伏,大家可以买入前看看该基金历史净值表现,试想下是否自己能接受。
买入医药基金之后,可能短期没赚钱甚至有亏损
首先,即便是买入其他基金,也可能遇到短期没赚钱甚至亏损的情况,市场是在变化的,比如遇到类似2018年这样震荡下行的行情,全市场偏股基金基本都是亏损状态。
医药基金同样既会受大环境影响,也会受到行业影响。我们拿医药生物(申万)指数看,近几年就发生过几次较大的医药回撤时刻,2018年三季度的“疫苗”事件、2019年二季度的“带量采购”等等,主投医药的基金跟着亏损也是很正常的事情。
(来源:wind,统计区间2018/1/1-2021/5/24)
谈及医药的波动性,并非说医药不能买,上图医药指数经历2018/2019年回撤之后,后面也经历比较大的涨幅。
如果受不了短期这种涨涨跌跌的收益波动,可能不太适合买这类产品,否则“看着钱”来,最后受不了回撤风险就赶忙赎回,一来二回白折腾一场,可能也赚不到钱。当然,短期要用的钱,也非常不建议买这类行业主题基金。
有意愿选择医药基金,要怎么投?
做好上述两点思想准备,真心想要买入医药基金了,具体要怎么选、如何投呢?
第一个问题:市场上那么多医药基金,要怎么选?
医药主题基金主要分两大类,被动指数型和主动管理型。如果你主要看好这个行业、懒得去研究基金产品和基金经理等可以考虑前者,不过从历史数据看,主动管理型的医药主题基金超额收益更加明显!主动型医药基金因为个股选择、仓位控制更加灵活,可能创造的超额收益更高,但同时还也可能下跌幅度更大。
医药是个有技术壁垒的行业,对于主动型医药基金的选择,更重要是选择更懂这个行业的基金经理,其对于医药股的挖掘选择直接影响基金净值变化,进而影响我们持有基金的收益水平,具备行业背景的基金经理相对更有优势。
具体到产品上,推荐大家选择长期业绩优秀的基金,尤其是那些经历过历史波动后回血较快的基金产品。这里小编就不类比展示了,大家可以自行回溯医药基金历史业绩,尤其看看那些不好的时候,它们都表现得如何。
第二个问题:买入医药基金,更适合哪种投资方式?
分批买入+长期持有,跟医药基金更配!
医药基金本身的涨跌受市场大环境影响、也受行业影响,如果您有一笔闲钱考虑买入医药基金,建议前期分批买入,即便买入时点不好,也不至于全部踩在高点;如果您是未来固定时间投入的话,可以考虑月定投方式,这是一种非常省事聪明的投资方法,拉长时间看可以有效平滑市场风险,降低投入成本。
此外,偏股型基金,我们都建议投资人至少持有1-3年,持有太短期可能还没感受到这只基金的魅力,或者像前文说的忍受短期亏损。拿历史数据测算的话,医药指数也是积累时间越久盈利越好。
(数据来源:wind,以中证医药指数为例,统计区间:2011/5/25-2021/5/24)
后续当医药行业或你选中的医药基金发生较大回撤时,可考虑逢低加仓!
责任编辑:林宸
7名私募大佬“站台” 新设私募明晟东诚什么来头?
又一位证券大佬确认“奔私”。中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)公示信息显示,1月11日,北京明晟东诚投资管理中心(有限合伙)完成私募基金管理人登记。其实际控制人为中信证券原董事总经理徐刚,其他股东包括千合资本总经理王亚伟等七人,各持股9.99%。000118只新基抢占牛年“开门红”:“成长股猎手”领衔权益产品
18只新基抢占牛年“开门红”,游戏化工ETF“上新”来源:资事堂作者|王小康经过春节长假的休整,当大多数打工人还在回味假期的余韵,勤劳的基金人已经热火朝天的开工了。在节后返工的两个交易日里,有18只新基金将同台竞技,抢占牛年的“开门红”。Wind统计数据显示,就算首周仅有两个交易日,股基、债基、指数基金等各种类型产品都没有缺席,更有市场上首批游戏ETF和化工ETF面世。0000创纪录!9月公募基金规模17.80万亿元
9月末,除了混合基金规模略有上涨之外,其它类型基金都较上月末出现小幅下跌。9月末,我国公募基金规模达17.80万亿元,较8月末增长64.55亿元,再次刷新基金规模历史纪录。10月29日晚,中国基金业协会发布《公募基金市场数据(2020年9月)》。0000易方达基金量化团队:量化投资价值优势日益凸显
人工智能、大数据等新兴技术的快速发展,助推金融行业的变革,也为投资方法带来了巨大的改变。依托于新技术运用的量化投资,也在国内市场步入发展快车道。易方达基金量化投资部高级研究员殷明,易方达基金量化投资部研究员、基金经理助理徐德晖近期在直播中表示,量化投资,就是利用数学、统计学、计量经济学等工具,从海量数据中寻找能够带来超额收益的大概率策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型指导投资。0001华商基金交出靓丽成绩单 近一年7只权益产品收益超70%
乘风破浪华商智能生活混合基金近一年涨超100%华商智能生活混合基金近一年涨超100%位列同类8/475随着上半年行情收官,公募基金也交出了2020年的“年中成绩单”。东方财富Choice数据显示,上半年各类型基金平均收益率全线飘红,其中股票型基金以22.36%的收益率高居首位,而同期上证指数下跌2.15%。0000