中基私募50指数最新表现来了 稳健型指数表现首次发布
中基优选私募基金50指数(含稳健型指数)周报
(数据截至2021年6月11日)
一、市场回顾
6月上旬,国内A股主要指数在前期突破3月以来的宽幅波动区间后,进入窄幅横盘阶段,两市成交额在万亿元左右,能源、软件、运输、汽车等板块涨幅显著,白酒、保险、造纸等板块有所下跌。
受大盘上涨趋缓影响,50指数股票多头策略微跌。股指基差方面,上周主要期指基差均有所扩大,其中沪深300指数和上证50指数基差由-0.3%左右扩大至-1%附近,中证500指数基差由-0.8%在周中缩窄至-0.3%后扩大至-0.9%,股票对冲类策略暂时未受到明显影响。
美股方面,5月美国CPI数据创2008年8月以来最大同比增幅,市场开始担心宽松政策结束,三大股指在前高位置附近表现犹豫,道指遇阻并有所回落。互联网、软件、通讯、制药、房地产等板块涨势良好,消费、运输、保险表现不佳。中概股整体处于横盘状态,科技股一改此前弱市,上周持续攀升。港股方面,恒生指数延续3月以来的横盘走势,物流、汽车、能源等少数板块上涨,医疗、娱乐、消费、金融等跌势不改。港股、美股小幅波动对50指数影响有限。
商品市场方面,美国两党参议员小组达成不增税版本的5790亿美元基建计划,美元指数在前期从93点下跌至89点,美元看空情绪已经有所释放,跌势趋缓并对纽约金价涨势有所遏制。原油市场需求持续复苏以及美国原油库存数据下降共同推动油价上涨。国内商品在经历了前期反弹后转为弱市震荡,工业品和农产品走势出现分化,其中工业品震荡上扬,农产品价格小幅下跌。商品市场波动有所降低,行情有所转向并伴有板块分化迹象,短期上对CTA类策略的发挥有一定的影响。
二、指数走势
(一)中基优选私募基金50指数
50指数在6月11日当周收于1783.16点,较6月4日当周微跌0.22%,同期沪深300指数下跌1.09%,50指数仍然有相对较强表现。今年以来,50指数盈利4.11%,沪深300指数收益为0.25%,50指数持续跑赢沪深300指数。
{image=1}
表1:中基优选私募基金50指数近期变动
{image=2}
指标方面,50指数年化收益率超过34%,近两倍于沪深300指数年化收益率17.22%;风险方面,50指数的年化波动率为13%左右,最大回撤为9.71%,均显著低于沪深300指数;风险收益比方面,50指数的夏普比率达到2.45,而沪深300指数仅为0.77。
表2:中基优选私募基金50指数业绩表现
{image=3}
(2019年7月1日至2021年6月11日)
(二)中基优选私募基金50稳健型指数
50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数(以下简称“50稳健型指数”)的基准日为2020年1月1日,6月11日当周收于1478.76点,较6月4日当周小幅下跌0.58%。今年以来,50稳健型指数盈利3.65%。
{image=4}
{image=5}
50稳健型指数以稳健收益为目标,成立以来指数年化波动率仅为8.29%,最大回撤不超过4%,风险指标均远低于沪深300指数;收益方面,50稳健型指数累计收益接近48%,年化收益率在31%左右,夏普比率高达3.4,超过同期沪深300指数表现。
{image=6}
三、成份表现
(一)50指数成份表现
上周50指数小幅下跌0.22%,其中股票多头策略下跌0.13%,对冲策略、CTA及衍生品策略跌幅较小,分别为0.06%、0.03%。
{image=7}
股票多头策略下均衡成长风格的基金表现突出,对冲策略下股指期现套利、量化市场中性以及期货期权套利获得盈利,CTA策略下基于供需基本面策略盈利较多,量价中高频策略也有一些盈利。
{image=8}
50支成份基金中有22支净值上涨,涨跌幅相关指标显示,股票多头策略相对其他两类策略,其均值与中位数接近,成份基金盈亏分布较为均衡。
(二)50稳健型指数成份表现
上周,50稳健型指数小幅下跌0.58%,其中配比占据半壁江山、扮演组合业绩稳定器角色的对冲策略占据0.23%,经均衡配置的股票多头策略和CTA及衍生品策略分别亏损0.20%、0.15%。
{image=9}
二级策略上,对冲策略下有3类子策略盈利:股指期现套利、量化市场中性和期货期权套利,CTA类策略下的量价中高频策略也有盈利贡献。
责任编辑:彭佳兵
视频|黄燕铭:6月到7月这波上涨行情暂时告一段落,但还没有结束
2020/8/18(周二)20:00国泰君安证券研究所所长黄燕铭、兴业银行首席策略师乔永远,分享主题:所长驾到--投资策略会&杀手锏。黄燕铭表示,6-7月大盘强势上涨的行情告一段落,今后一段时间A股将会进入横盘震荡的阶段。部分发言摘录:0000科创板投资小灶|一大波红筹股在回A路上 你准备好了没?
红筹股,成为首家注册生效的科创板红筹企业,除了“红筹第一股”的标签外,但由境内股东实际控制,华润微当时发行还引入了绿鞋机制,也是科创板引入绿鞋机制的首家公司。同时,特殊情况特殊处理,“处于研发阶段的红筹企业和对国家创新驱动发展战略有重大意义的红筹企业”不适用营业收入快速增长的具体要求,融资环境也大幅改善,科创板将优先支持硬科技企业。4、“面值退市”以人民币为基准0000统统打1折!银行代销基金烽烟起,更有银行推出“0费率”
银行业代销基金“促销”不断,又有银行加入基金申购费率“降费”大军。日前,华夏银行宣布,调整该行代销的指定公募基金申购及定投手续费率,其中上千只基金费率均降为1折。来源:华夏银行官网中国证券报·中证金牛座记者注意到,此前早已有多家银行宣布基金申购费率“1折起”,甚至有的银行对部分基金产品申购“0费率”。近年来,银行代销基金申购费率一直处于下降状态,价格战一触即发。0000景顺长城基金副总吴建军卸任首席信息官 由张明接任
{image=1}新浪财经讯5月28日,景顺长城基金发布高级管理人员变更公告,吴建军因公司工作安排离任首席信息官,仍担任公司副总经理。新任张明为首席信息官。任职日期为2020年5月20日。0008上海基金业—陆家嘴金融城投资者教育基地正式挂牌
30年栉风沐雨,中国资本市场取得了巨大成就,也培育了全球规模最大、交易最活跃的公众投资者群体。开展切实有效的投资者教育、帮助投资者集中、系统、持续、便利地获取证券期货知识、认识投资风险并增强投资者自我保护能力,不断增强投资者获得感的必要举措,关系到亿万人民群众的切身利益。0000