车市数据依旧疲软，但这几个赛道却被机构看好

中国乘联会（CPCA）近日发布了狭义乘用车数据，上半年乘用车批售销量766.7万辆，同比-22.9%；零售销量770.9万辆，同比-22.5%。今年零售市场一季度、二季度增速分别为-41%、-3%。二季度车市同比增速虽有企稳，但仍处于需求下行阶段。

从7月车市的零售数据来看，需求恢复依然不强。CPCA发布的车市周度分析（2020.07.13-07.19）显示，7月第一周乘用车日均零售2.5万辆，同比下降15%，环比6月第一周下降3%；7月第二周的日均零售3.1万辆，同比下降5%，环比6月同期下降21%；7月第三周的零售日均是3.8万辆，同比增长8%，环比6月同期增长7%。7月1-19日的总体零售同比下降2%，环比6月同期下降7%。

上周（2020.07.13-07.17）汽车（申万）行业指数下跌3.96%，汽车行业子板块中，乘用车板块下跌6.34%、商用载货车下跌1.54%、商用载客车下跌6.39%、汽车零部件下跌 2.65%、汽车服务下跌7.92%、其他交运设备下跌0.37%。汽车行业185只个股中40只上涨、145只下跌。

总的来说，2020年初，疫情对国内经济带来严峻的挑战，也对整车市场造成了前所未有的冲击。上半年乘用车市场结构主要有如下特点：

（1）市场集中度不断提高。上半年TOP10厂商销量占乘用车市场的61%，相比去年同期提升3个百分点。在近三年汽车市场的调整期和今年疫情的影响下，弱势品牌抗风险能力较差，部分品牌已经出现破产出局的情况，而头部厂商资源多，抗风险能力强，市场集中度不断提升。

（2）豪华车延续高增长态势。主要受益于消费升级、价格下探以及豪华车的客户群体（如金融业）受疫情影响较小，上半年豪华车份额13.7%，较去年同期提升了3.1个百分点，其中6月豪华车份额14.8%，达到历史新高。。

（3）SUV整体表现好于轿车。上半年SUV销售同比下降17%，轿车同比下降25%。近期随着市场的企稳，SUV二季度同比增速率先转正，同比增长6%，成为疫情期间被压制需求的主要释放点，尤其是高端SUV市场，二季度同比增长25%。

（4）新能源市场表现低迷。上半年新能源车零售31.4万辆，同比下降44%，表现弱于整体市场。市场结构上，特斯拉作为新势力中的代表表现突出，6月销售1.5万辆，占新能源市场的17.7%。同时，今年A00市场在宝骏E100的带动下出现阶段性恢复，但7月补贴结束后存在一定变数。

虽然国内整车市场需求仍未有很好恢复，但仍然有以车联网、智能驾仓等为代表的几个细分赛道被机构看好。

月初，随着5G标准R16的冻结，标志着5G将从人与人的连接，扩大到人与物的连接、物与物的连接。车联网作为5G落地后最重要的应用场景之一，关注度正越来越高。

“车联网行业加速成熟趋势化明朗，景气度也将继续提升。”有市场分析人士告诉新浪财经，车联网操作系统在智能汽车中的地位举足轻重，上面承载应用，包括娱乐、地图、资讯等，下层连接通信网络、车辆感知等系统。未来，自动驾驶汽车60%-70%的成本可能都会来自于软件。

此前，马斯克在上海举办的世界人工智能大会WAIC上表示，特斯拉年底完成L5 基本功能的开发。L5无人驾驶将在真正意义上完全实现自动驾驶。这意味着未来的车型上车联相关的系统、软件和设备的渗透率将会得到较大的提升。

ICVTank公布的数据显示，2019年中国智能座舱行业市场规模达441.1亿元，预计到2025年市场规模将达到1030亿元，年均复合增速达13%，高于全球8%的增速。

据了解，智能座舱核心的几个硬件部件，已经在新车中获得了不错的渗透率，且仍将快速攀升。比如汽车中控屏，目前在新车中的渗透率已经达到80%，是智能座舱硬件设备中渗透率最高的设备，预计到2025年其渗透率将达到100%；流媒体中央后视镜、抬头显示系统的渗透率分别为7%和10%，预计到2025年两者的渗透率均会提升至30%；全液晶仪表目前渗透率为30%，预计到2025年其渗透率将提升至70%。（新浪财经 刘欣婕 陈矿然）

责任编辑：覃肄灵