公募Q2家电持仓分析:白电回落明显 小家电持仓比重提升
2020年Q2基金季报已经披露完毕。据长江证券统计,Q2家电板块公募基金重仓比例环比小幅下滑0.16个百分点至4.07%,处于近十年来50%左右分位,在所有申万一级行业中重仓排名环比提升1位至第7位。
行业观点普遍认为,基金在家电的操作依然为业绩导向型,短期市场需求有所回暖,但仍需时间恢复,2020年Q2持仓比例略有下滑。
从各细分板块来看,仅小家电和照明电工板块基金持仓规模较Q1有所提升;白电、厨电等板块的基金持仓规模均存在一定程度的下滑。
具体来看,中信证券统计数据显示,Q2基金白电持仓市值497亿,占行业规模的72.37%,较Q1下降6.51个百分点;厨电持仓市值16亿,占比2.40%,较Q1下降1.1个百分点;照明电工及其他持仓市值120亿,占比17.44%,较Q1提升5.55个百分点;小家电持仓市值46亿,占比6.76%,较Q1提升2.02个百分点。
机构观点认为,白电板块周期性更强,受疫情影响明显,因此配置比例降低。不过从个股的持仓情况来看,经营稳健的头部白电企业,在持仓基金数量和规模上都获得了一定的提升。
比如,美的集团,Q2持仓基金数量达到505只,环比上升109只,平均持仓规模也有所上升,海尔持仓机构环比也出现了小幅上升。
“白电行业后续回暖趋势确定。二季度白电需求回补,但价格促销恢复尚需时日。”有中信证券分析师表示,对下半年白电价格恢复保持乐观预期,经过接近一年的促销,行业格局出现显著优化,且新能效政策7月开始执行,新能效机型占比的提升预计也将助力行业均价回升。
不同于白电,小家电即使在疫情催化下也依旧维持较高景气度。小家电新贵们受益于品类大爆发、渠道线上化,及社交电商和直播电商崛起带来的渠道红利,二季度经营表现依旧在板块中领跑,获得公募资金青睐。
根据淘数据,九阳/苏泊尔/摩飞/小熊/奥佳华/荣泰二季度销售额增速分别为+46%/+38%/+116%/+67%/+84%/+121%,九阳/苏泊尔/小熊重仓占比环比上升1.07个/6.28个/2.96个百分点。
虽然,从基金持仓比例来看,家电重仓持股比例有所下滑,但从产线销售数据来看部分子版块已走出疫情影响,回暖迹象明显。
以空调为例,产业在线监测数据显示,6月空调内销首次正增长,达13%;7月份排产数据,同比增幅接近20%,各企业对后市似乎信心满满。
多家机构认为,公募基金持仓比例有望环比回升,综合影响下家电龙头估值中枢系统性回升仍值得期待。(新浪财经 刘欣婕 陈矿然)
责任编辑:陈志杰
偏股型基金仓位再现两连降,钢铁、餐饮旅游和医药板块获增持
澎湃新闻记者葛佳A股市场上周再迎调整,而偏股型基金也择机降低了仓位,值得注意的是,这已是偏股基金连续第二周下调仓位。好买基金研究中心最新数据显示,10月25日至29日该周,偏股型基金整体减仓2.45%,至56.20%。其中,股票型基金仓位下降2.15%,标准混合型基金仓位下降1.03%,当前仓位分别为77.68%和54.80%。0000申万菱信稳健养老目标一年持有混合增聘基金经理韩玥
来源:中国经济网中国经济网北京6月29日讯今日,申万菱信基金管理有限公司发布《申万菱信稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理变更公告》,公告显示,申万菱信稳健养老目标一年持有期混合发起式(FOF)(010735)增聘基金经理韩玥,与张文洁共同管理该基金,韩玥任职日期为2021年6月28日。0000爆基又现:三小时吸金逾百亿 大波爆款股基在路上
第二、新能源,长期来看未必是最好的行业,但5-10年内是一个趋势。可以将它划分为电子行业,研究方法、成长路径都和电子类似,截至上午11:30,行业成长刚刚开始,也许是一个机会很大的行业。比如,2019年末南方科技创新基金电子行业配置比例一度超过40%。此次南方成长先锋之所以能半天“吸金”超过100亿,或许有以下原因:000010只百亿爆款新基金净值跌破1元 又一顶流基金经理致歉
市场持续调整,让热情的基民逐渐冷静,但基金经理内心却倍受煎熬。3月25日盘后,管理规模超500亿元的嘉实成长策略组投资总监归凯连发多条长文向投资者致歉,并分享了自己的应对策略。业内人士表示,面对大跌,老基金还有过去两年的收益做安全垫,但一批成立不久的新基金去年普遍建仓节奏较快,净值都遭遇了大幅回撤。00001月25日听华夏汇添富等基金大咖说:医疗器械,路在何方?估值底反弹,哪些板块值得关注?
2022-01-2509:00:00华夏基金:解盘一刻2022-01-2509:00:00永赢基金火火、蜜蜜:医疗器械,路在何方?2022-01-2513:00:00华宝基金陈建华、天风证券王倩雯:数字经济东风起,数字货币御风行!2022-01-2514:00:00汇添富基金:2022年中国基金投顾峰会(线上论坛)0000