3200点买基金:该定投还是一次性投入?牛市需注意止盈
【今日直播】
太平洋证券2020中期策略会 | 新结构,新牛市
原标题:3200点买基金,该定投,还是一次性投入?
来源:中国基金报
记者 方丽
7月份一度牛市奔涌,然而受到各种信息刺激又出现大幅波动,一轮过山车行情之下让不少投资者心生疑虑。目前上证指数已经跌破3200点,目前究竟是一次性投资还是定投好?实际上,目前布局,应着眼于中长期,可以把一次性投资和定投搭配起来用。
1、3、5年业绩大PK
究竟基金定投和一次性投资的短期、中期、长期收益率如何?用最近1年、3年、5年的数据来说话,相对来说一次性投资的收益率更高一些,而定投抗风险能力强。
数据显示,上证指数、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指近1年的涨幅分别为8.57%、38.36%、16.77%、47.63%、68.25%。相对来说,近1年定投收益率要超过上证指数表现。中国基金报记者通过天天基金网的数据统计,截至7月24日,纳入统计的1219只股票型基金(含指数型),近一年定投收益为26.43%,而纳入统计的3177只混合型基金近一年定投收益为24.91%。相较之下,近1年数据看,一次性投资的收益好于定投。
银河证券数据显示,股票型基金(含指数型)和混合型基金近1年收益分别为37.99%、41.49%。尤其是股票型基金和混合型基金均有多只基金收益率翻倍,而定投1年收益中没有出现收益翻倍的情况。不过,定投基金更为稳健,以股票型基金为例,近1年定投出现亏损的的比例仅2.63%,而股票型基金最近一年收益亏损比例达到6.3%。
因最近3年市场震荡较大,定投和一次性投资的收益差不多。上证指数、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指近3年的涨幅分别为-1.74%、23.93%、21.06%、22.29%、51.54%。天天基金网数据显示,纳入统计的747只股票型基金近3年定投平均收益为39.04%,23只基金定投收益实现翻倍,主要是医药行业基金。而混合型基金近3年定投平均收益为39.97%(纳入统计达到2184只),54只基金定投收益翻倍。而银河证券数据显示,股票型基金(含指数型)和混合型基金近3年收益分别为40.8%、51.76%。近3年定投的收益率的出现亏损比例要低于一次性投资。
而最近5年来看,上证指数、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指近3年的涨幅分别为-12.75%、4.54%、18.5%、2.63%、3.46%。基金定投的收益很可观,纳入统计的482只股票基金近5年定投收益为40.3%,纳入统计的1089只混合型基金的同期定投收益也达到52.06%,表现不俗。而银河证券数据显示,股票型、混合型最近5年收益分别为40.96%、61.44%。
从5年数据对比来看,一次性布局主动权益基金的收益率更好,尤其是一些明星基金经理管理品种,收益率明显超越基金定投水平,不过相对来说,进行定投平滑收益和风险,在一些持续震荡的环境下,定投更有利,抗跌力强。此外,无论是定投还是一次性投资,选择优秀基金至关重要,有些产品5年来还是亏损的,而不少产品5年已经收益超150%,
可尝试一次性+定投
目前上证指数跌破3200点,究竟是一次性投资还是定投好?理财人士认为可以搭配投资。
“下半年面临经济增长以及企业盈利弱复苏、流动性大方向维持宽松(相比上半年边际收紧)、增量资金较多的此宏观环境,权益类资产仍是性价比较高的选择。”格上财富高级宏观分析师张婷,下半年股票的分化会较大,预期收益也会相应下调。当前市场各大指数估值已经处于历史相对高位,潜在收益空间下行,从情绪指标来看,已经进入情绪推升期,但还没有到达历史极值,未来波动会相应加大。建议投资者拿出50%的仓位在市场低位一次性投入,剩余仓位进行择时定投,在市场经历较大波动时进行买入,平滑波动。
同时,张婷表示,无论一次性投资还是定投,更建议选择能力较好的主动管理型基金,下半年指数上行空间相对有限,个股分化严重,需要基金经理优异的择股能力。
而盈米FOF研究院研究总监邹卓宇表示,若投资者只是因为目前股票市场热火朝天想凑个热闹,预期快进快出赚一波就走,那目前这个时点并不算好的时机。目前股指的高位已突破了2019年1季度的高点,最近市场波动有所增大,目前热门的板块如医药、科技、消费的估值也都处于历史的高位,对权益基金进行交易性操作的难度太大。若投资者不过分在意短期市场的波动,追求长期收益,那目前这个时点仍可参与权益基金的投资。
至于是一次性投资还是定投布局,邹卓宇表示,具体的投资方式则要看投资者的资金属性,如果是一笔较大的闲置资金,在做好产品选择后一次投入即可;如果投资资金是定期现金流中的结余部分,则可以选定投的方式。他也建议,具备投资经验的投资者可以优先选择主动管理型的权益基金。经验不足时间有限的投资者,则建议选择以宽基指数作为跟踪标的的被动指数基金,产品的透明度高,费率低,选择此类基金能保证投资者不会错过市场整体上涨的行情。
筛选主动权益基金有技巧
对于选择主动权益基金,也需要注意基金经理风格,最好选择选股能力强的基金经理品种。
邹卓宇就表示,筛选主动权益基金,首先要了解产品的投资范围,对产品拟投资的金融资产类别和比例有基本认知,判断以上范围是否符合自己的投资预期;其次可对目前在任基金经理的历史业绩进行分析,了解基金经理所管理的产品对于市场宽基指数是否足够的超额收益;最后需要关注基金最新披露的持仓信息,对产品的股票仓位、重仓行业和个股做到心中有数。避免仅凭基金名称进行产品挑选,或盲目跟风买入新发的“爆款”基金。
“定投权益基金可以选择基金经理管理风格稳定,持仓股票的行业和风格较为平衡的基金作为标的,避免错过某单一行业或风格行情上涨的收益。” 邹卓宇表示。
张婷则表示,对于主动权益基金,投资者主要关注基金经理的能力圈以及业绩持续性,是擅长科技成长、消费医疗还是周期金融,确定了之后,投资者可以根据下半年的行业景气度以及估值匹配度进行选择。
牛市需要注意止盈
张婷表示,定投最大的风险在于该止盈的时候没有止盈,一般而言,定投止盈要在市场高位进行,这样能实现收益的最大化,“熊市低点开启定投、牛市高点定投止盈”是最好的选择。
邹卓宇也表示,定投权益基金需要稳定的坚持,不要盲目的对定投操作做择时。认为目前市场行情好就多定投一些,而市场很惨淡的时候就中止定投,以上操作的最终结果可能是得不偿失。定投需要在市场相对高点的位置卖出从而保证策略获得更好的收益,但对于市场高点的判断,每个投资者会有所不同。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
责任编辑:张熠
信号来了?“药中茅台”惊现跌停 百亿私募大幅减仓至年初水平
信号来了?“药中茅台”惊现跌停,百亿私募大幅减仓至年初水平!接下来会怎么走?来源:每经牛眼原创每经编辑今日的A股可谓是“冰火两重天”,创业板19只个股涨停。而前期的“抱团”个股筹码松动,甚至还有前期的超级牛股长春高新遭遇跌停,而该股正是典型的“抱团”个股。0000国防军工股全面爆发,业绩改善支撑股价走强,行情或持续三到五年
记者|曹井雪近日,航天科技集团与航天科工集团签署了深化战略合作协议,坊间未经证实的传闻甚嚣尘上,在中国神车、中国神船和中国神网后,中国神航也即将来袭。叠加上市公司中报军工板块业绩出色,军工板块近期迅速反弹,在8月27日至9月1日4个交易日中,中证军工指数的涨幅已经达到7.19%。0000华夏基金发布致持有人的信,安排蔡向阳管理的基金后续投资管理工作
来源:券中社券中社11月2日讯,华夏基金晚间发布多只基金的基金经理调整公告,因蔡向阳去世,华夏安阳6个月持有期、华夏常阳三年定期开放、华夏鸿阳6个月持有期等7只基金,新任基金经理为郑煜、孙轶佳;华夏回报、华夏回报二号2只基金经理变更为阳琨、季新星和林青泽。任职日期均为2021年11月2日。华夏基金还于晚间发布致基金持有人的一封信,再次对蔡向阳先生的不幸辞世,表示沉痛哀悼和深切怀念。0000低估值板块迎来补涨行情 如何把握投资机会?
来源:天天基金网今日(7月8日)A股再接再厉,延续大涨势头,三大指数集体上涨,有色金属、多元金融、银行等板块纷纷大涨。{image=1}{image=2}低估值板块迎来补涨行情近期低估值板块迎来补涨行情,相关主题基金净值也水涨船高。数据显示,金融地产主题基金排名节节攀升,上周在券商、地产股的强势带动下业绩大幅提升,平均收益率排名首位。{image=3}0000重磅!易方达、华夏、广发、中欧、招商、建信等基金大佬最新发声
易方达基金总经理刘晓艳:坚守初心,服务高质量发展易方达基金总经理刘晓艳又到了辞旧迎新的日子,值此新春佳节之际,我谨代表易方达基金给各位拜年,祝大家新春快乐,虎年顺遂!0000