军工基金强势逆袭 大涨之后还能上车吗?
【今日直播】
掘金大消费|东吴汽车黄细里:软件定义汽车,把握英伟达/华为两大产业链机会
国联安章椹元:如何借道指数基金投资半导体
银华基金贾鹏:进攻还是防守?投资中如何平衡风险和收益
长江证券邬博华:从特斯拉看新能源车板块投资
A股向上?港股向下?王德伦、张金涛两位大咖与您共话未来
中信建投|首席访谈系列:对话宏观固收首席黄文涛
汇添富郑磊: 医药投资的“天时地利人和”
军工基金强势逆袭,大涨之后还能上车吗?业内人士:让子弹飞一会
李岚君
近期,军工板块一路高歌猛进,8月再迎开门红,强势领涨。受到军工股的提振,一些军工主题混合基金在7月份的基金排名中崭露头角。截至8月4日收盘,近一个月以来,7成以上军工主题基金的净值增长率均超过了20%。
业内人士认为,军工行情目前处于估值修复阶段,离历史估值均值还有较大距离,在估值修复完毕后,预计在估值扩张后将出现长期的赛道价值。值得注意的是,本轮行情由装备换代和经营质量提升共同驱动,而非以往的主题炒作。
军工强势逆袭
由于缺乏赚钱效应,在较长一段时间,军工股属于公募低配的几大行业之一。Wind显示,从基金二季报数据看,军工属于被公募基金减持的行业,减持金额达3646亿元。
{image=1}
出乎意料的是,7月下旬以来,虽然三大股指尽数陷入震荡回调,但军工行情却持续发酵,公募基金也加快了配置军工板块的步伐。以中国重工为例,作为被公募持股数量最多的军工股,该股合计被16只公募持仓2.31亿股,在公募持股数量排行榜中排在第56位。
除中国重工外,记者梳理发现,航天电器、中航机电、中航沈飞、中航飞机、中航高科等普遍涨势强劲个股,也多在军工主题基金重仓股之列。其中,中航沈飞股价在7月涨幅超过90%,该股是易方达国防军工混合的第一大重仓股,也是南方军工混合的第三大重仓股。航天电器、中航机电、中航飞机、中航高科7月涨幅也均超过25%。
伴随着军工股的走强,主题基金也表现不俗。截至8月4日收盘,近一个月以来,7成以上军工主题基金的净值增长率均超过了20%。其中,博时军工主题、富国军工主题、华夏军工安全等主题基金近一个月收益超过35%。6只分级基金B的净值增长率甚至超过了60%。其中,鹏华中证国防B和融通中证军工B的净值增长率分别达到了83.85%和75.34%。面对如此迅猛的涨势,不少基金公司纷纷提示军工分级B基金溢价风险。
{image=2}
基金经理看好板块前景
展望未来,易方达国防军工基金经理陈皓认为,二季度以来,由于军工板块业绩核心受到销售增长的驱动,与宏观经济短期波动相关性较小,疫情影响减弱后,加之目前军工板块整体估值处于历史偏低位置,军工领域经营生产活动有望迎来较好的恢复。
富国军工主题混合基金经理章旭峰认为,二季度,期间全球新冠疫情已产生回落,中国疫情防控效果显著。军工行业的逆周期属性,导致其不受经济波动影响。现阶段,军工大部分核心公司估值已大幅下降至20-30倍,处于历史底部区域,机构配置也处于低位。
责任编辑:陈志杰
用投资长期主义应对短期波动 长盛基金:震荡期就是更好的建仓期
最近市场波动的特征让部分投资者非常困惑,交易量大幅萎缩,板块轮动较快。长盛基金认为,应该用投资长期主义的视角积极看待市场,震荡期是更好的建仓期(可类比2015年1月、2007年6月、2006年7月)。基于对经济和股市资金的乐观判断,震荡后,四季度仍有动能继续向上。0001权益投资能力突出 景顺长城旗下权益基金中长期业绩稳居行业前列
近日,海通证券对基金管理公司旗下权益类基金中长期绝对收益率进行了排名,以权益投资见长的景顺长城基金再次交出亮丽的成绩单。截至9月30日,近两年、近三年和近五年,景顺长城基金权益类基金绝对收益率分别为92.05%、86.64%和145.70%,位居全行业第13名、第3名和第2名。同时,位居12家大型公司第2名、第2名和第1名。0000视频|价值投资还有用吗?践行者周海栋用实力回答
{video=1}导语作为坚定的“价值投资践行者”,华商基金投资部总经理周海栋凭借优异的投资能力,使其所管理的华商优势行业混合基金在今年《中国证券报》主办的“第十七届基金业金牛奖评选”中,成功斩获了“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”这一长跑奖项。▲周海栋的价值投资践行之道价值投资践行者,何许人?0000创金合信基金王婧:稳增长政策观察期 ?权重指数接近历史底部向下空间不大
本周市场全线下跌,有两天全市场4000多只个股下跌,权重指数相对稳健,但也呈现了一定程度的重心下移。创金合信基金首席策略分析师王婧分析,受美联储加息影响,对高估值个股冲击较大。市场风险偏好在急剧下降,前期强势的传媒、通信、计算机板块和基建板块出现了快速的补跌。0000业绩未达预期:90%百亿爆款基金遭净赎回 刘格菘茅炜等在列
随着基金2020年四季报披露完毕,一批明星基金经理管理的基金四季度遭遇净赎回的“尴尬”随之曝光。其中包括曹名长、王宗合、刘格菘、茅炜、胡昕炜、袁芳等。这些基金经理管理的基金均曾以“爆款”而在市场备受关注。0000