亚洲史上最大PE基金诞生 疫情下KKR"大手笔"是对是错?
原标题:亚洲史上最大PE基金诞生,疫情下KKR的“大手笔”是对是错?
{image=1} 来源:视觉中国
记者 | 明超琼
编辑 | 张一诺
近期,KKR在2020年Q2财报中宣布,截至2020年7月,KKR亚洲四期基金(KKR Asian Fund IV)以高达107亿美元的规模,打破高瓴资本四期基金(Hillhouse Fund IV)在2018年创下的106亿美元募资纪录。
这意味着亚洲史上最大的一只PE基金诞生。
KKR2020年Q2财报:三个月160亿美元
受疫情影响,KKR在2020年第一季度交出了2009年上市以来最差的单季度业绩,总营收亏损10.01亿美元,去年同期为盈利11.87亿美元;总投资收入亏损36.84亿美元,去年同期为盈利13.36亿美元。
而近期,KKR交出的2020年第二季度成绩单让人为之一振。
KKR2020年Q2财报显示,截至2020年6月30日,其资产管理规模已高达2218亿美元,较3月31日的2071亿美元增长7.1%,较去年第二季度的2060亿美元增长8%。KKR将AUM的增长部分归因于募资。
仅在2020年Q2单季度内,KKR新筹集的资金便超160亿美元,创下了KKR的季度募资记录,主要来自其亚洲私募股权,亚洲基础设施,核心资产,房地产和资产置换战略。
亚洲四期基金(KKR Asian Fund IV)的募集,为KKR本季度的募资重心所在。
目前,KKR的业务已拓展到PE投资、能源、基础设施、房地产和信贷等多元领域。但是,PE始终为KKR的业务重心所在,其公允价值(Fair Value)在KKR总体业务的占比高达69%。
整体来看,在营收方面,截至2020年6月30日,KKR营收为13.32亿美元,同比增长12.89%;净利润为6.99亿美元,同比增长35.82%;每股收益为1.25美元,去年同期每股收益为0.94美元。
新冠疫情下的“抄底”
黑天鹅不只是带来灾难,有时也隐藏着机会。
33年前,KKR抓住华尔街股灾背后隐藏的机会,逆势而为,继续利用杠杆收购低估值企业,并以310亿美元收购雷诺兹-纳贝斯克集团的,完成了“史上最强悍的资本收购”。
今时今日,KKR也同样看到了新冠疫情之下的机会。
尽管对于不同地区,KKR所覆盖的赛道不尽相同,但是,整体来看,金融服务、医疗健康、消费零售、TMT均为KKR所关注的重点领域所在。
公开资料显示,自2020年2月底以来,KKR已投出180亿美元来“抄底”疫情期间估值位于谷底的公司,如Coty美容部门及西班牙电信提供商MasMovil等。
KKR在2020年第一季度表现得仍较为谨慎,在第二季度则更加积极大胆。其最近颇受关注的一次 “大手笔”出手,发生在一个月前。
2020年7月8日,KKR宣布收购退休和人寿保险公司环球大西洋金融集团(Global Atlantic Financial Group Limited)。此次收购预计将于2021年初完成,但尚需获得监管机构的批准以及某些其他惯例成交条件。
据了解,环球大西洋金融集团在2004年由高盛集团成立,2013年其与高盛分离后独立运营。自成立以来,环球大西洋金融集团一直通过积极的收购策略实现自身业务的扩张。截至目前,该公司已完成了20项再保险交易,涉及资产约270亿美元。截至2020年3月31日,该公司旗下保险客户超200万,其管理的年金和人寿保险等资产规模近700亿美元。
随着该笔交易的完成,KKR的资产管理规模也将至少增长三分之一,预计其资产规模将增加至2790亿美元。这也将使KKR所拥有的“永久资本”大幅度提高——环球大西洋金融集团为其带来的资产也是私募股权机构所珍视的“永久资本”,管理人不需要在几年内归还给投资者收益。
在亚洲地区,KKR也甚为活跃。2020年以来,KKR已经宣布了4项收购,包括以15亿美元入股印度信实工业公司(Reliance Industries Ltd.)的数字平台业务等。
德国政府下调经济增长预期 因疫情导致复苏推迟
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