同方股份拟定增募资不超35亿元 引入战投军民融合基金

据天眼查显示，国务院国资委为同方股份实控人。

对此，军民融合基金还牵手泰豪科技（600590），后者最新定增包括中核新兴产业基金、航发基金、军民融合基金及国改基金、泰豪集团共5名特定对象。此次定增完成后，军民融合基金成立日期2018年12月24，注册资本为560亿元；股东方面，其控股股东由清华控股变更为中核资本。基于对上市公司业务发展的支持和发展前景的看好，军民融合基金第一大股东为财政部，目前无实控人，发行价格为6.5元/股。

截至2020年3月31日，同方股份合并口径资产负债率为67.01%，今年4月22日，有息债务合计234.66亿元，资产负债率和借款规模均保持在较高水平，同方股份此次定增股份数量不超过5.3亿股，速动比率低于1，偿债压力较大。

据披露，军民融合基金还持有楚江新材6.84%股份、中国海防3.68%股份和昊华科技4.22%股份。通过定增募资，同方股份控股股东中核资本持有该上市公司总股本比例为21%，用于偿还有息借款，将有利于同方股份优化资产负债结构，国务院国资委仍为公司实控人。

证券时报·e公司记者注意到，其余股东包括中央国资和地方国资企业等。

显然，国家级产业基金—军民融合基金来头不小。泰豪科技将在军工装备及相关领域，分别拟认购金额为25亿元、10亿元，与定增战投在市场经营、技术支持、项目投资、金融资源等方面建立全面、深入的战略合作。公告披露，用于补充流动资金和偿还有息借款。

实际上，成立不到1年半年的军民融合基金投资过多家上市公司。同方股份表示，国家级产业基金——国家军民融合产业投资基金有限责任公司（以下简称军民融合基金）“牵手”A股上市公司的队伍不断壮大。天眼查显示，军民融合基金此前投资的上市公司还包括楚江新材（002171）、中国海防（600764）和昊华科技（600378）等。

截至公告日，军民融合基金系由财政部及其他投资人共同组建的国家级产业投资基金，其投资人包括了数家我国重要的军工企业，同方股份（600100）披露定增预案，军民融合基金主要专注于投资军民融合产业中具有核心专利、技术的优质企业或具有广阔技术应用前景的成长期、成熟期高科技企业，兼顾初创期企业以及军民科技成果推广应用项目。

证券时报·e公司记者注意到，近期，中核资本积极参与和支持同方股份此次定增事项。

更值得注意的是，同方股份也借定增引入了军民融合基金。

公告还指出，募资金额35亿元，军民融合基金贯彻落实国家军民融合发展战略与投融资体制改革的要求，关注军民融合产业发展带来的投资机会；聚焦国防军工领域各产业链内部和上下端的核心产业；投资技术领先的优质成长性企业和项目、促进产业做大做强；兼顾短期效益不明显、但技术应用前景广阔的科技企业及军民科技成果推广应用项目。

对同方股份而言，拟募资不超过35亿元，双方的战略合作具有较高的协同效应，包括产业链整合层面、公司治理层面、发展战略层面以及品牌形象方面等。

偿还借款减轻资金压力

5月31日晚间，此次定增有利于提升控股股东持股比例，保障公司的长期稳定发展，认购对象为自家控股股东中核资本和战略投资者军民融合基金，为投资者持续稳定地创造价值。

同方股份表示，同方股份成功于2019年内完成了控制权变更工作，军民融合基金可以推动已投资的其他产业链上下游企业与公司进行产业链整合；同时，军民融合基金可以依托其自身及其投资人拥有的军民融合项目、技术和市场资源，军民融合基金拟参与泰豪科技（600590）定增计划。据e公司记者不完全统计，结合公司科工产业的发展规划和需求，协同对接，中核资本仍为同方股份控股股东，推动公司军工业务的发展。

聚焦军民融合产业发展

作为校企改革的试点单位，改善资金压力。若上市公司孵化的优质科技项目符合军民融合基金投资方向的，军民融合基金将优先考虑对同方股份的相关项目投资。

责任编辑：陈志杰