美股会不会回到3月份的底部?也许会调整,但不会二次探底
来源:雪球 作者:阿猫来了-依道而行
为您读《巴伦周刊》-(Sep. 7, 2020)
坚持每周末为您读《巴伦周刊》,本周有如下观点,您参考:
1、宏观方面:
a,上周美股大跌,股市会不会回到3月份的底部?巴伦的观点与我一致,股市也许会调整,但不会二次探底,利率保持低位,低成本资金不断涌入,再加上距离选情只有两个月,川总的手段还没用完,资金面和政策面都不会让股市那么难堪的;
b,本轮行情为苹果、特斯拉、亚马逊等大科技企业驱动,科技股会不会象2000年互联网泡沫那样崩溃?答案同样是否定的,现在的大型科技企业已经成为社会运作的基础设施,无论现金流还是利润都不错(或预期不错),不是2000年的互联网企业可以比拟的;
c,美国今年财政赤字达到3.3万亿美金,主要靠借债过日子,累计国债总额在26万亿美金,考虑美国GDP才21万亿美金,这债如何偿还?提高税率企业和老百姓都不愿意,唯一的方法就是接着印钞,同时保持国债低利率,直到严重通胀来临,或者用一场战争实现债务重组;
d,日本最近引起了不少关注,安倍由于身体原因提前退休,客观评价安倍这些年很努力,但所谓的安倍经济学不算成功,最起码没有他上任时宣称的那样成功,日本经济仍处在低利率、低通胀、低增长阶段,整体日本指数仍在低位徘徊(16倍市盈率),但高速增长的股票已经在天上,这对美国和中国股市有一定启发,不要浪费时间在周期股上,只会来回震荡;另一个消息,巴菲特在生日那天宣布投资五家日本主要贸易企业,据说是借了日本低利率的钱买了有分红的公司,可以说是空手套白狼,一方面说明日本股市真不高,另一方面说明巴菲特也难以在美国的大池塘里钓到鱼了;
2、本期巴伦还讨论了退休基金的话题,大部分美国人都拥有401K,这些退休基金投资股市,对于60附近的临近退休人群,3月份的股市下跌确实让很多人打算延迟退休了,幸好市场又涨了回来,巴伦建议这些人卖掉些股票,以便有部分现金准备退休,也可以在下次下跌中加仓;巴伦也给出另一个方案,继续把钱留在股市,但可以把房子抵押贷款或者开个Credit Line,随时用钱随时取,毕竟贷款利率3%-4%,股市长期年化收益率有9%左右;
3、 巴伦也重点提到我比较感兴趣的股票:
a. RKT:线上房产抵押贷款公司,我更多把它看成个贷款零售股,通过数字化手段快速扩张,预计未来几年业务会增长,巴伦认为合理价位在28美金,作为次新股,我觉得它仍有被发掘的空间;
b. SDC:最近CEO和他的儿子大幅买入此公司挂票,这是一家提供定制牙套服务的公司,关注它还是因为持有ALGN,需要进一步分析,不排除业绩存在反转,ALGN和SDC过去高瓴均持有,后来高瓴逐渐卖掉SDC,聚焦在ALGN;
c. Peloton: 这是一只提供在线健身和器材的公司,此品牌的自行车是供不应求,产能扩张一倍还是不能满足需求,有人把Peloton比作Lululemon,但Peloton的估值已经在天上,下周季报,现在我的观察名单中;
d. 银行业:巴伦对银行一直比较推崇,本期再次提到银行业今年做了大量坏账计提,未来情况好转,不排除会把部分计提释放出来,形成利润;银行确实在金融危机后受到很强监管,总体资产负债表还是很健康的,不排除存在反弹,巴伦特别提到Citibank,认为该银行面临的风险与估值不匹配,存在上涨空间;我个人对银行不太感冒,大家实在有兴趣就买巴菲特的BRK.B好了,老巴仍持有很多银行股;
4、 本地巴伦照例访谈了两位基金经理,全都是美女基金经理,特别来自Baillie Gifford的Jenny Davis提到的增长股,我读起来非常有共鸣,她的重点持仓有:TSLA, AMAZON, BABA, ILMN, SPOT, 同时对拉美电商MELI,企业云业务SAP, 住房服务BEKE以及芯片制造TSM、ASML进行了分析,这些股票可以说与我重仓的行业完全相同;
上次发完贴文《为啥今年美股女士赚得多》后,获得了30万+的阅读量,并得到新浪财经头条的抓取,也有股友问为啥没听说过女股神呢?好问题,下次专题分析一位美国美女基金经理,大名鼎鼎的ARK方舟掌舵人Ms. Catherine Wood,她的持仓是我重点学习的对象,她的思路和高瓴张磊有很多相像之处,值得学习!
今天就分享到这里,本账号跟踪最聪明的钱,力争可持续的复利!我的投资哲学:1,长线思维,求成长;2,结构化思维,求集中;3,弱者思维,求不败;
责任编辑:王永生
极寒天气令美石油库存等指标创下极值
新华社纽约3月3日电(记者刘亚南)美国能源信息局3日公布的数据显示,由于石油主产区得克萨斯州2月中旬遭遇极寒天气,上周美国商业原油和成品油库存以及炼厂开工率等指标创下极值。数据显示,上周美国商业原油库存为4.846亿桶,环比大幅增加2160万桶,创下1982年8月开始这项统计以来的最大环比增幅。0000南极洲首现病例 七大洲全部出现疫情 变异病毒或已传入美国
{image=1}据新华社北京12月23日电(记者李雯)世界卫生组织22日发布的全球疫情周报显示,12月14日至20日的一周里,全球新增新冠确诊病例超过461万例,创疫情暴发以来新高;新增新冠死亡病例超过7.9万例,与前几周相比持续增加。0000第二针加强针!美国已在评估秋天开打
来源:华尔街见闻以色列带头之后,美国也开始将接种第二针加强针列入考虑。华尔街日报周六报道称,美国食品和药品管理局(FDA)正在考虑开展第四针新冠疫苗(即第二针加强针)接种,不过该计划仍处于早期阶段。该报援引知情人士称,FDA的最终决定还要取决于对疫苗效果的相关研究,比如第三针疫苗(加强针)接种后免疫力衰减程度等。辉瑞/BioNtech和Moderna的mRNA疫苗都在FDA的考虑范围内。0000波奇宠物将于11月23日美股盘前公布2022财年Q2业绩
11月12日,波奇宠物(BQ.US)宣布将于美东时间2021年11月23日美股盘前(北京时间11月23日晚间)公布其2022财年第二季度未经审计财务业绩。该公司管理层将于美东时间11月23日8:00(北京时间11月23日21:00)召开财报电话会议。责任编辑:郭明煜0000隔夜要闻:9月美股表现欠佳 美参院通过支出法案避免政府停摆
欲览更多环球财经资讯,请移步7×24小时实时财经新闻直播市场收盘:9月美股表现欠佳标普跌3.9%纳指跌5.2%9月份WTI原油下跌5.6%布油跌9.6%黄金期货9月下跌4.2%第三季度上涨5.2%热门中概股周三表现强势阿里巴巴涨超6%欧洲央行或对通胀目标将进行重大调整欧股收盘涨跌互现宏观美国参议院通过权宜支出法案以避免政府停摆0000