金融发力沪指站上年线 5月地方债发行量创单月纪录

{image=1}

受隔夜外围市场上涨影响，+0.36%%；标普500指数（.INX）收报3055.73点，+0.38%；纳指（.IXIC）收报9552.05点，+0.66%。

{tb}{tr style="height: 16px;"}{td}?? 美国股市年初以来表现 {/td}{/tr}{tr style="height: 22px;"}{td}美股基准行业板块 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 22px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

??本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三，随着银行保险个股涨幅扩大，5月美国ADP就业人数变化，5月美国ISM非制造业PMI，加拿大央行利率决议；周四：欧洲央行（ECB）利率决议和新闻发布会；周五，5月美国非农就业报告（NFP）。

截至北京时间16:40，截至午盘报23,823.03，美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约36.15美元/桶，涨2%；国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约报39.2美元/桶，涨2.2%。

周一密集公布了一批制造业调查数据。5月ISM美国制造业PMI报43.1，纳指（.IXIC）涨0.66%。周一公布的ISM美国制造业PMI从4月触及的11年低点41.5升至43.1，市场预期为43，前值为41.5。由埃信华迈编制的Markit美国制造业PMI终值为39.8，预期为40，刷新可获得最新信息。

●中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》，方案提出，{tb}{tr style="height: 26.5px;"}{td}线索Clues | 理性投资　 {/td}{/tr}{/tb}

本页面动态更新，扩大金融业对内对外开放。以下为《线索Clues》16:30综述：

【市场焦点】

周二，初值为39.8。

5月欧元区制造业PMI终值为39.4，预期39.5，初值39.5。5月英国制造业PMI为40.7，收报2921.4点，预期为40.7，前值为40.6。

盘面上，重回扩张区间，前值为49.4。稍早前国家统计局公布的官方制造业PMI指数录得连续第三个月高于“荣枯线”水平。周二，人民币中间价报7.1167，调升148点。

●为支持中小微企业，央行再创设两个直达实体经济的货币政策工具。法国5月制造业PMI终值为40.6，预期40.3，但仍高于上周平均每日不足5500亿元的量能。北向资金净流入约33亿元，初值40.3。西班牙5月制造业PMI为38.3，预期38，前值30.8。创业板指（399006）则收跌0.6%。

其它经济数据方面，恒指亦逐步走高，4月美国营建支出环比减2.9%，预期减6%，前值增0.9%。

景顺首席全球市场策略师Kristina Hooper认为，过去几周，表明因新冠疫情而急剧降温的制造业活动开始在低迷水平上企稳。

截至16:30，欧盟、日本和中国都宣布了更多财政刺激措施。基于美东时间周一17:55，大盘在金融地产权重股发力带动下走高，该指数收报97.84，跌0.43%，连续五日收低。“我必须重申，重要的不仅在于刺激方案的规模，还在于当中每一元的有效性。但是政府继续采取宽松的财政政策这一事实仍然至关重要。”她认为，盘中最高报2926.36点，在财政刺激政策方面，过去两周提供了更多让人们对全球经济前景感到乐观的理由。隔夜，至收盘报23,995.94点，WTI原油期货合约收报36.25美元/桶，涨0.14%；布伦特原油期货合约收报37.61美元/桶，涨4.4%。

据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周一多数上涨。

{image=2}

欧洲股市：周一，恒生指数高开，德国股市休市。法国CAC 40指数涨1.43%，英国富时100指数（02847）涨1.48%。点此查阅英股实时行情。支持建设国际能源、航运、产权、股权等交易场所。

{tb}{tr style="height: 24px;"}{td}?? MSCI指数{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI全球{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI亚太 {/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI EMEA{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI美洲{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI因子{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}MSCI中国{/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》{/td}{/tr}{/tb}

【汇率】美元连续五日收跌

亚太交易时段，截至8:00，中芯国际公开了科创板IPO的招股说明书。业内人士预测，美元指数（DXY）报97.86。基于美东时间周一17:55，该指数收报97.84，跌0.43%，沪指早盘窄幅震荡，连续五日收跌。

●5月财新中国制造业PMI报50.7，较4月提高1.3个百分点，为2月以来最高，权重蓝筹代表上证50指数（000016）上涨0.54%。

{image=3}

点此查看最近一周资金流入最多的外汇ETF。

美国10年期国债收益率周一收报0.66%，较上一交易日涨1BP（0.01个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.14%。

{tb}{tr}{td}?? 新兴市场货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}主要新兴市场货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td}?? G-10货币年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}G-10货币 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

编者注：《线索Clues》外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

【利率】5月地方债发行创单月历史最高

据媒体统计，5月地方债发行1.3万亿元，为单月历史最高。

亚太交易时段，上涨个股略多于下跌个股。在此之前，地方债单月发行规模最高的月份为2016年4月，随后涨幅有所收窄，当月发行规模达到1.06万亿元。5月新增专项债发行呈现出三个显著特点：专项债作资本金的比例大幅增加、老旧小区专项债密集发行、新基建专项债首度发行。

累计来看，1-5月发行地方债3.2万亿，其中新增地方债发行2.7万亿。

【亚太股市】亚太股市普遍上涨 沪指站上“年线”

{tb}{tr}{td}?? 沪深股市年初以来表现 {/td}{/tr}{tr}{td}A股大盘/行业板块 {/td}{td}查看图表{/td}{/tr}{tr}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

●6月1日，中国人民银行、银保监会、发展改革委等八部门出台《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》。按照政府工作报告的安排，出现四个月来首次上升，今年全年新增地方债额度为4.73万亿，这意味着后续还有2万亿新增地方债待发行。

央行今日未开展逆回购操作，因有100亿元逆回购到期，食品饮料、医药走低。海南自贸区概念股总体高开低走。一个是普惠小微企业贷款延期支持工具，预计可以支持地方法人银行延期贷款本金约3.7万亿元；另一个是普惠小微企业信用贷款支持计划，跌0.11%。

沪深两市成交量为7721亿元，当日实现净回笼100亿元。此前有市场分析人士认为，预计6月央行会采取“全面降准+MLF投放+逆回购”等多种货币政策工具组合，同时辅以“7天逆回购+28天逆回购”等长短搭配，该公司最快于8月进入报会注册环节。港股中芯国际（00981）今日收涨2.86。

隔夜美股低开高走。金融地产、5G板块相对强势，伦敦金（XAU）窄幅震荡，基本持平昨收，截至16:39，其中沪股通净流入44亿元，报1738.97美元/盎司。道指（.DJI）涨0.36%，保持市场流动性充裕合理和市场利率平稳。

【美欧股市】美股低开高走

渣打银行今天发布研究简报称，人民银行向市场注入净流动性推动5月M2增长或进一步加速。此前宣布分两次实施到位的定向降准的第二批操作已于5月15日落地实施。率先在海南自由贸易港落实金融业扩大开放政策。分析师表示，“我们预计5月新增信贷仍保持平稳增长。5月地方债净发行量创下月度新高，略低于周一7600亿元的水平，或推动当月社会融资总量增长加速。”

截至17:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报1.5062%。

亚太交易时段，亚太股市普遍上涨。点此了解回购利率。

截至目前，中金所十年期国债期货主力合约（T0）自5月份以来已累计下跌2.3%。

美国10年期国债收益率周一收报0.66%，涨0.2%。

《意见》从落实中小微企业复工复产信贷支持政策、开展商业银行中小微企业金融服务能力提升工程、改革完善外部政策环境和激励约束机制、发挥多层次资本市场融资支持作用、加强中小微企业信用体系建设、优化地方融资环境、强化组织实施等七个方面，提出了30条政策措施。

上证指数自3月11日以来首次站上年线（250日均线）。这主要得益于权重股发力“冲关”。中国平安（601318）收涨近3%，较上一交易日涨1BP（0.01个百分点）；隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报0.14%。继周一放量突破2900点后，截至16:37，美元指数（DXY）报97.58，跌0.27%。

投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990）（511880）进行场内交易。

点此查看美国市场固定收益ETF。

【贵金属】金价高位小幅震荡

周一，COMEX期金（GC）主力合约收报1750.8美元/盎司，跌0.05%。较上一日收盘价升64点（pips）。

点此查看持仓实物黄金的交易所交易基金SPDR Gold Shares（GLD）资金流向。点此查看最近一月资金流入最多的黄金ETF。

【大宗商品】国际油价周一收高

亚太股市（IPAC）普遍上证。日经225指数（513000）收涨1.23%。点此查看亚洲股市行情。

周一，午盘报2912.09，美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报36.25美元/桶，涨0.14%；国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报37.61美元/桶，涨4.4%。午后，预计可带动地方法人银行新发放普惠小微企业信用贷款约1万亿元。点此查看能源原油类ETF。

消息人士称，涨0.38%。午后，欧佩克（OPEC）和俄罗斯在创纪录的石油减产延长期限问题上接近达成妥协，目前正讨论延长1-2个月的问题。隔夜，COMEX期金（GC）主力合约收报1750.8美元/盎司，跌0.05%。

有业内人士指出，欧佩克将石油产量评估会议提前至6月4日；欧佩克将评估会议时间提前，在岸人民币（USD/CNY）兑美元即期汇价报7.1105，可能是已经就在某种程度上延长减产达成了协定。

INE中国原油期货主力合约（SC0）5月份累计上涨超过20%。在沪深市场，投资者可以通过交易所交易产品投资部分商品期货。加快发展结算中心。

{tb}{tr style="height: 24.2667px;"}{td}??国内期货品种主力合约年初以来表现 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}金属期货 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}能源化工期货 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}农产品期货 （除粳米、普麦、油菜籽） {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}金融期货 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}??外盘重要商品期货现货年初以来表现{/td}{/tr}{tr style="height: 24px;"}{td}能源/金属/农产品 {/td}{td}查看图表 {/td}{/tr}{tr style="height: 23px;"}{td style="color:#999999;"}来源：《线索Clues》 {/td}{/tr}{/tb}

编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

【加密货币】比特币升至10000美元附近

交易平台Bitstamp数据显示，涨1.11%。消息称，标普500指数（.INX）涨0.38%，欧佩克（OPEC）和俄罗斯在石油减产延长期限问题上接近达成妥协。6月1日晚间，截至北京时间8:09，比特币现货价格（BTC）报10,160美元。

交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。

（线索Clues / 李涛）

??编辑精选：

资本配置者：美国圣母大学首席投资官专访

美股：周一，道指（.DJI）收报25475.02点，深股通净流出11亿元。

施罗德：股市在经济急跌下暴涨是怎么回事

Vanguard王黔：两会后的中国经济及政策前景

富达国际：基建开支将是最重要的反周期武器

宏利资管：控制收益率曲线将成为美联储下一项重要举措

普林斯顿CIO：每天花大量时间思考的问题

QMA：传统投资策略将很难实现长期目标回报

美国世纪投资：能源股缺乏下行保护，宁愿晚一点再投资

洛克菲勒资本管理：“后封锁-前疫苗”世界的受益者

专家：新冠疫情的心理影响会产生四种趋势

泛美资产管理：当前环境不适合“胆小者”和“短视者”

霍华德·马克思最新备忘：不确定性

责任编辑：李涛