交银:拼多多从中性升至买入评级 目标价升至147美元
新浪港股2020-11-13 09:10:460阅
交银:拼多多运营指标改善及盈利能力得到验证 目标价升至147美元
交银国际发布报告,拼多多(PDD.US)20年3季度GMV同比增76%(超过该行预测16%),同时货币化率超预期(2.9%,预期2.7%),带动总收入同比增89%,并远超该行预期26%。经调整净利润为4.66亿元人民币(下同),大幅好于该行预期的18亿元净亏损,主要因营销费用占收入比收窄。
多多买菜从既有电商业务自然衍生而来,8月正式启动,主要为了满足用户向线上转移的生鲜和杂货商品购买需求,同时这些品类的购买促进用户在拼多多平台使用时间的增长,以及对其他品类的消费。
考虑活跃买家的持续增长和ARPU的不断提升,该行上调20/21年收入预测7.3%/8.3%,同时预计20/21年GMV增长62%/48%。多多买菜能提升用户活跃度并带来多品类的购买,有望与其电商业务产生更多协同效应。该行将目标价从89美元上调至147美元,对应15.9倍21年市销率。基于其运营指标有望改善,盈利能力得到验证,评级从中性上调至买入。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
雅居乐集团拟发行以美元计价的优先票据
雅居乐集团(03383)发布公告,本公司拟进行优先票据的国际发售。建议票据发行能否完成视乎市场状况及投资者兴趣而定。票据拟由附属公司担保人担保。巴克莱、瑞信及渣打银行为建议票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人,连同交银国际、香江金融及东亚银行有限公司为建议票据发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人。0000励晶太平洋:江苏万邦医药已获批准提交试验性新药申请
励晶太平洋(00575)发布公告,江苏万邦医药营销有限责任公司(江苏万邦医药)(公司于中国的商业战略伙伴)已获得国家药品监督管理局批准提交试验性新药申请以就一款许可产品开展人类临床试验,作为达成批准在中国市场推广Senstend?的重要里程碑。0000香港本地零售全面下跌 周大福跌近8%莎莎国际下跌5%
深证成份指数报10612点,跌232点或跌2.14%,成交2108.24亿元人民币。表列同板块或相关股份表现:股份(编号)现价变幅------------------------------上证综合指数报2819点,跌48点或跌1.69%,成交1451.61亿元人民币。周大福(01929)5.71元跌7.90%周生生(00116)7.27元跌4.84%0001中芯国际尾盘跌超5% 将减少于芯鑫融资租赁的股权比率
12月28日消息,中芯国际尾盘跌5.04%,现报18.08港元,最新市值1041.37亿港元。此前宣布将不会向芯鑫融资租赁额外注资,股权摊薄至约8.17%。责任编辑:陈诗莹0000