百济神州拟赴科创板 或成为首家三地上市生物药企

原标题：百济神州拟赴科创板，或成为首家三地上市生物药企

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记者 | 金淼

11月16日，百济神州发布公告表示，公司拟发行人民币股份及于上海证券交易所科创板上市，预计将于2021年上半年完成。如果顺利，百济神州将成为首家在美国纳斯达克、香港联交所、上交所科创板在内的三地上市本土药企。

百济神州于2016年在美国纳斯达克上市，2018年4月30日，港交所上市制度改革正式生效，允许未盈利生物医药企业在港股上市，同年8月8月，百济神州正式登陆香港联交所主板。

根据公告，此次人民币股份将为普通股股份，由目标认购人以人民币认购，将于科创板上市及以人民币交易。有关人民币股份将与香港股份形成同一类别普通股。

人民币股份将为与在香港联交所上市的公司现有普通股股份享有同等权益的普通股，每股面值相同（每股0.0001美元），以及享有同等投票权、股息及资产回报权。百济神州之美国存托股份于纳斯达克全球精选市场上市。每股美国存托股份相当于13股普通股。

受此消息影响，百济神州今日港股收跌1.9%。

此前，发布三季度报告时，百济神州同时宣布首席财务官梁恒计划在完成工作交接及公司任命新任首席财务官后从公司退休，预计于2021年第一季度末完成。

梁恒系百济神州在美国的第一位员工，加入百济神州前，曾在投行Leerink Partners从事生物技术产业分析工作。据医药行业媒体“医药魔方”2018年专访梁恒内容，梁恒进入百济神州的主要工作之一是最短时间帮助公司上市。目前尚不清楚梁恒是否会在百济神州科创板IPO后卸任。

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天眼查信息显示，百济神州截至目前已经完成8次融资。最近一轮融资为今年7月13日。百济神州当天宣布向特定现有投资者以注册直接发行的方式发行145,838,979股每股面值 0.0001美元普通股的定价。每股普通股以14.2308美元的购买价出售，相当于每股美国存托股份（ADS）185美元，发行总收入约为 20.8 亿美元，扣除发行费用后的净收入为 20.7 亿美元。高瓴资本、Baker Brothers和安进等作为主要投资者参与该轮交易。

梁恒当天接受媒体采访时表示，该次金额是全球范围由生物技术公司发行股票对外融资规模最大的一次。在该次融资后，百济神州的账上现金会超过50亿美元。

虽然2019年6月28日，百济神州宣布在向香港联交所提出申请后，香港联交所根据第8.05(3)条，批准百济神州在符合指定收入/市值门槛后作为创收公司上市，股票代码中摘“B”。

但目前百济神州仍为亏损状态。三季报显示，前三季度，百济神州总收入约为2.09亿美元，同比下降约43.78%，期内净亏损11.28亿美元，同比增加约100.45%

由于短期内百济已经完成一次融资，此次回归科创公告一出，市场上各类声音交错。

一生物医药行业二级市场分析师认为，对于百济神州而言，虽然已经完成一轮融资，但是科创板较其他登陆地给出的估值或更高，公司可多一个市场进行融资。

“选择不同的融资方式，考虑的因素可能有很大的不同。在香港和美国市场，以百济的基本面，融资难度应该不大。百济此次跨市场的融资，可能是为未来拓展投资者范围考虑。”东方马拉松合伙人、医药投资经理王攀峰接受界面新闻采访时表示。

而另一方面，百济神州在自主研发的产品商业化后，亏损虽进一步加剧，但这比并不妨碍其作为头部企业，被市场热捧。“对于投资人而言，短期内，更看重市场估值差异所带来的收益，而并非业绩成长所带来的收益。”一生物医药领域投资人谈及百济神州三地上市时表示。

责任编辑：陈志杰