财经早报：10000亿造车新势力全线哑火年末私募调研热情骤升

新浪财经2020-11-26 08:26:540阅

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【市场动态】

A股：周三，A股三大股指集体高开后震荡下挫，午后跌幅持续扩大，沪指失守3400点关口。截至收盘，上证指数报3362.33点，下跌1.19%；深证成指报13656.09点，下跌1.77%；创业板指报2615.53点，下跌2.22%。前期领涨的白酒股、周期股昨日均高位回落，对指数构成明显拖累。

美股：美股三大股指收盘涨跌不一，截至收盘，标普500指数跌5.76点，跌幅0.16%，报3629.65点。道琼斯工业平均指数跌173.77点，跌幅0.58%，报29872.47点。纳斯达克综合指数涨57.61点，涨幅0.48%，报12094.40点。其中，大型科技股普涨，特斯拉涨超3%，亚马逊涨超2%。新能源汽车中概股回调，小鹏汽车跌超9%，理想汽车跌超7%。

中概股：热门中概股周三收盘涨跌互现，新能源汽车概念回落，小鹏汽车收盘大跌9%，理想汽车下跌7.37%，蔚来汽车小幅上涨0.34%。知名中概股中，阿里巴巴下跌0.80%，拼多多下跌5.59%，京东下跌1.77%，百度上涨1.22%，爱奇艺上涨0.63%，哔哩哔哩下跌1.32%，携程下跌1.51%，趣头条下跌4.69%，蛋壳上涨0.30%，贝壳下跌5.59%。

欧股：尽管美国政治形势日益明朗，投资者消化了来自大型制药公司公布的新冠疫苗利好消息，欧股周三（11月25日）涨跌互现。泛欧斯托克600指数收盘下跌0.22点，涨幅0.06%，报392.17点。其中石油和天然气类股领跌，跌幅2.1%，电信类股上涨1.1%。德国DAX30指数收盘上涨2.64点，涨幅0.02%，报13289.80点；英国富时100指数收盘下跌41.08点，跌幅0.64%，报6391.09点；法国CAC40指数收盘上涨12.87点，涨幅0.23%，报5571.29点。

【要闻盘点】

习近平致电祝贺拜登当选美国总统

新华社北京11月25日电 11月25日，国家主席习近平致电约瑟夫·拜登，祝贺他当选美国总统。习近平在贺电中指出，推动中美关系健康稳定发展，不仅符合两国人民根本利益，而且是国际社会的共同期待。希望双方秉持不冲突不对抗、相互尊重、合作共赢的精神，聚焦合作，管控分歧，推动中美关系健康稳定向前发展，同各国和国际社会携手推进世界和平与发展的崇高事业。同日，国家副主席王岐山致电卡玛拉·哈里斯，祝贺她当选美国副总统。

多家信托接窗口指导！部分公司全面暂停融资类业务，全年必须完成20%压降任

岁末已临，信托公司融资类业务的压降情况成为监管考量的关键指标。信托百佬汇记者获悉，多家信托公司近日收到来自监管部门的窗口指导，要求严格压降融资类信托业务规模，保证完成此前设定的压降任务。值得一提的是，由于部分信托公司存在融资类业务压降不达标的情况，在此次窗口指导中被要求“全面暂停融资类业务”。

点评：按照各家信托公司主动管理类融资信托所占据行业总量比例，下达具体指令。以各公司2019年底的主动管理类融资信托规模为基础，各自压降比例在20%左右，每一家均收到具体压降数值。

暴跌将至？10000亿造车新势力全线哑火史上最大泡沫诞生？风口能否继续

红极一时的新能源汽车概念板块突然遇冷，在美上市的中国造车新势力集体大跌，未来投资空间还有多大？中概股造车新势力盘前跌幅持续扩大，截至9：30左右，理想汽车盘前跌近14%，小鹏汽车盘前跌超12%，蔚来汽车盘前跌近10%。相比近段时间的涨势来说，新能车概念热度已经明显降低。与此同时，多只A股新能源汽车概念股也出现回调。

点评：近段时间来新能源汽车概念股之所以大涨，与终端销量的大涨、政策和市场助推预期等原因相关。此外，有研究人士认为，年底有一些资金会调仓寻找第二年的方向，新能源车确定性比较强，因此这种情绪在今年演绎的比较极致。

年末私募调研热情骤升近4000家机构合计调研逾5200次

临近年末，私募调研热情急速升温。据记者梳理，在近1个月的时间里，有3969家私募累计调研上市公司5240次，其中不乏百亿元级私募，例如淡水泉、泓澄投资、星石投资、重阳投资和彤源投资等调研个股数量居前。从被调研上市公司来看，歌尔股份、海康威视、迈瑞医疗、卫宁健康和汤臣倍健等，被集中调研多达数十次。

点评：私募年末调研热情升温，主要在于对明年市场表现较为乐观，在寻找符合基本面指引下的投资方向；尤其在四季度以来，不少个股股价表现与行业基本面相辅相成，估值和盈利呈现出了一致性，私募加大调研更多是为了寻找更符合基本面预期的投资机会。

聪明钱狂卖“茅五洋”：洋河现10亿大宗交易爆炒股齐跌停后市咋走

分行业看，申万一级行业中仅非银金融上涨0.17%，其他行业均不同程度下跌。其中有色金属、食品饮料、钢铁板块跌幅居前，今日分别下跌3.19%、2.91%、2.83%。总体看，近期活跃的周期股，以及机构抱团、表现强势的白酒股获利回吐，回调力度比较大。

点评：北上资金大幅净卖出“茅五洋”，从主力资金动向看，北上资金今日净卖出15.69亿元。其中，五粮液净卖出8.40亿元，贵州茅台净卖出8.35亿元，洋河股份净卖出7.17亿元。

香港施政报告拟扩大互联互通机制港交所：热烈欢迎

11月25日，香港特区行政长官林郑月娥公布任内第四份施政报告。香港特别行政区政府网站显示，施政报告第43条“深化两地金融互联互通”指出，香港是国家的国际金融中心，近年通过多项金融“互联互通”的政策措施，既助力内地资本市场的对外开放，又扩大了本港的金融业务。中央继续支持香港巩固和提升国际金融中心地位，除了会加快落实在大湾区的“跨境理财通”外，亦在我访京期间同意把按新上市制度在香港上市未有盈利的生物科技公司和内地科创板股票在符合特定条件下纳入“互联互通”的选股范围，在两地金融互联互通上再添亮点。

点评：消息人士还表示，“跨境理财通”相关细节仍待金管局及人民银行商讨后作出公布。至于进一步促进私募基金的发展方面，消息人士说，会为在香港营运的私募基金所分发的附带权益，提供有竞争力的税务宽免。

“紧平衡”几成常态货币政策正常化信号明显

在酝酿得早、铺垫充分的货币政策领域，正常化事实上已经在途，近期市场上更出现了对“加息”的讨论。在分析人士看来，随着经济不断恢复向好，未来政策工具“退”或是较确定的方向，但短期内“加息”的条件不充分，且流动性环境及市场利率已提前有所体现，年内继续趋紧的风险反而可控，年底前货币市场利率甚至可能会有所回落。近期，央行流动性操作已释放出积极信号。

点评：分析人士认为，随着经济不断恢复向好，未来宏观政策“退”或是较确定的方向。参考前几轮宽松政策退出的经验，“紧货币”与“紧信用”不可避免，政策利率上调也是正常现象。不过，今后一段时间内，应该还看不到货币当局主动上调政策利率。

【话题公司】

美国将字节跳动的TikTok出售令期限再次延长7天

一份法律文书显示，特朗普政府在本周三同意将TikTok剥离在美业务的期限再次延长7天，在此之前，该行政令责令TikTok母公司字节跳动出售这款短视频App。

王健林“清仓”了，卖掉美国五星级酒店，海外地产一个不留！

11月25日晚间，万达酒店发展公告，美国时间11月24日，公司完成出售芝加哥物业项目，公司将不再持有目标公司任何权益，目标公司的资产、负债及财务业绩将不再综合计入公司的综合财务报表。至此，万达集团已将其海外地产项目全部清空。

拟揽入红星酒致股价涨停大豪科技称未发现内幕交易

A股或将迎来一家新的白酒概念股。11月24日晚间，大豪科技（603025，SH；前收盘价8.69元）宣布筹划重大资产重组，揽入北京红星股份有限公司100%股权。红星股份旗下拥有“红星”牌二锅头这个知名白酒品牌。多年前，红星股份便曾筹备IPO，但上市计划迟迟没有进展。如今，通过委身大豪科技，红星股份或许有望加快其上市步伐。

【行业热点】

新版钢铁产能置换实施办法预计年底出台

中国6G研发去年已开始概念股名单来了

【机构策略】

机构认为，10月以来，随着三季度业绩兑现，医药行业持续调整。特别是进入11月份以来，疫苗研究成果陆续发布，全球疫情预期逐渐明朗，加剧了行业回调。但从中长期看，景气度确定的细分领域龙头或不惧调整。创新药械、CXO（医药研发及生产外包）等高壁垒领域中的龙头公司有望迎来布局机会。

中信证券在日前发布的医药行业2021年投资展望中表示，预计明年医药部分板块还将继续展现结构性机会：一方面目前市场普遍看好的创新药、生物药、医美等诸多方向龙头公司正持续享受政策红利，优势将更加凸显；另一方面，具有资源禀赋的传统中医药及处于“互联网++医疗”浪潮的部分企业目前价值仍被低估，未来基本面有望逐步改善。

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【新股申购】

新股提示：博迁新材今日申购

今日可申购博迁新材，博迁新材发行总数约6540万股，网上发行约为2616万股，发行市盈率22.98倍，申购代码为：707376，申购价格：11.69元，单一账户申购上限2.6万股，申购数量1000股整数倍，公司主营：电子专用高端金属粉体材料的研发、生产和销售。

【行业机会】

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公告速递

停牌

000403 双林生物

601777 *ST力帆

600634 *ST富控

复牌

002075 沙钢股份

公告摘要

【热点】

大豪科技：筹划重大资产重组拟收购白酒企业红星股份

大豪科技（603025）24日晚公告，公司拟发行股份购买控股股东一轻控股持有的资产管理公司100%股权和京泰投资持有的红星股份45%股份，公司同时拟募集配套资金。一轻控股拟将酒类、食品及饮料等主业相关资产进行整合后注入资产管理公司，整合后资产管理公司主要产品包括“红星”品牌系列白酒，“北冰洋”品牌系列饮料产品等产品。红星股份主要产品包括“红星”品牌系列白酒。公司股票24日起停牌不超10个交易日。

江淮汽车：大众中国投资已在相关国家就江淮大众合资项目取得反垄断审查部门的批准

江淮汽车（600418）11月24日晚间公告，11月24日，公司接到大众中国投资的通知，根据大众中国投资于6月11日与安徽省国资委和江汽控股签署的投资协议，以及与江淮股份和江淮大众签署的投资协议，大众中国投资已就该两份投资协议项下的交易向具有前置申报义务的相关国家的反垄断审查部门提交反垄断审查申报。截至11月23日，大众中国投资已在相关国家就该项目取得了反垄断审查部门的批准。

【业绩】

小米集团：第三季度经调整净利润同比增长18.9%

小米集团-W（01810）11月24日晚间公告，2020年第三季度，小米集团总收入达到人民币722亿元，同比增长34.5%。经调整净利润达到人民币41亿元，同比增长18.9%。公司的总收入和经调整淨利润都创下单季历史新高。

【增减持】

浔兴股份：浔兴集团累计增持公司5.48%股份拟继续增持

浔兴股份（002098）11月24日晚间公告，浔兴集团于2019年6月6日至2020年11月23日期间，通过集中竞价交易、司法拍卖竞买等方式累计增持公司股份1964.80万股，占公司总股份的5.48%。本次权益变动后，浔兴集团持股比例升至12.86%。浔兴集团未来12个月拟继续增持浔兴股份股票，增持金额不少于1000万元。

大秦铁路：控股股东拟不超15亿元增持公司股份

大秦铁路（601006）11月24日晚间公告，控股股东中国铁路太原局集团有限公司计划十二个月内择机增持公司股份，累计增持数量不低于公司目前总股本的1%，累计增持金额不超过15亿元。

珠江啤酒：控股股东近期减持公司1%股份

珠江啤酒（002461）11月24日晚间公告，控股股东方面减持计划数量过半，累计减持公司2213.45万股，减持比例约1%，减持均价10.83元/股。

晨曦航空：控股股东等累计减持公司近3%股份完成减持计划

晨曦航空（300581）11月24日晚间公告，控股股东汇聚科技及一致行动人航天星控于11月2日至11月23日期间，累计减持公司股票515.27万股，累计减持股数达到公司总股本的2.9999%。两股东本次减持计划已实施完毕，减持股份总数未超过减持计划约定的股份数量。

青青稞酒：控股股东近期累计减持公司1.07%股份

青青稞酒（002646）11月24日晚间公告，控股股东华实投资自8月25日至11月23日通过集中竞价交易方式累计减持公司股份481.88万股，占公司总股本的1.07%。

天齐锂业：控股股东近日减持公司1.03%股份

天齐锂业（002466）11月24日晚间公告，控股股东成都天齐实业（集团）有限公司于2020年11月19日至2020年11月24日期间通过大宗交易和集合竞价的方式减持其所持公司股份1528万股，占公司总股本的1.03%。

三达膜：股东拟减持公司不超6%股份

三达膜（688101）11月24日晚间公告，股东清源中国计划通过集中竞价、大宗交易的方式合计减持不超过2003.28万股公司股份，拟减持股份占公司总股本的比例不超过6%。

星光农机：股东拟减持公司不超5.75%股份

星光农机（603789）11月24日晚间公告，持股5.75%的股东昆仑会诚计划通过竞价交易和大宗交易方式减持公司股票不超过1495万股，占公司总股本的5.75%。

贝因美：恒天然拟减持公司不超3%股份

贝因美（002570）11月24日晚间公告，因资金需要，股东恒天然计划以集中竞价或大宗交易方式合计减持公司股份不超过3067.56万股，占公司总股本比例3.00%。恒天然目前持股比例5.82%。

【合同中标】

林洋能源：预中标1.63亿元南方电网项目

林洋能源（601222）11月24日晚间公告，预中标南方电网公司2020年计量产品第二批框架招标项目，预计公司此次合计中标金额约1.63亿元。

京基智农：与深圳市市场监管局合作将优先向深圳供应生猪

京基智农（000048）11月24日晚间公告，公司11月23日与深圳市市场监管局就深圳市“菜篮子”产品稳产保供合作事宜签署《战略合作框架协议》。合作目标包括：公司在深圳市外打造多个集饲料生产、育种、育肥、屠宰加工、仓储和冷链物流于一体的生猪产业链项目，并在深圳市内建设“菜篮子”综合体。公司将按照年出栏500万头的规模，优先向深圳市供应生猪及各类肉制品。

【重大投资】

金洲管道：拟6.8亿元投建管道产品项目

金洲管道（002443）11月24日晚间公告，公司取得投资项目备案（赋码）信息表，项目名称为年产60万吨优质焊管和工厂预制深加工管材管件项目。公司拟投资6.8亿元建设本项目，预计年新增营收30亿元。

顾家家居：拟逾5亿元投建越南基地年产50万标准套家具产品项目

顾家家居（603816）11月24日晚间公告，公司拟使用自筹资金5.05亿元投资建设越南基地年产50万标准套家具产品项目。本项目规划总用地面积约159亩，土地一次性取得，预计于2020年四季度开工建设，2022年一季度竣工投产，对2020年当期损益无重大影响；项目预计在2025年底前达纲，达纲时预计实现年产能50万标准套家具产品，实现年营业收入约17亿元。

【股权变动】

国祯环保：股东拟公开征集受让方协议转让公司10.18%股份

国祯环保（300388）11月24日晚间公告，公司持股5%以上股东铁路基金拟通过公开征集受让方的方式协议转让所持公司7098.56万股股份（占公司总股本的10.18%，已剔除公司回购专用账户中的股份数量）。

杭州高新：控股股东所持股份存在被动减持的风险

杭州高新（300478）11月24日晚间公告，双帆投资向华创证券质押公司股份共计约1900万股（占公司总股本的15%，占其持有公司股份总数的100%），现双帆投资未能按约到期回购，华创证券将对其进行违约处置。按规定，在任意连续90个自然日内，双帆投资通过集中竞价、大宗交易方式的减持比例分别不得超过1%、2%。杭州高新表示，若双帆投资持有公司的股份持续被处置的话可能会对公司的实际控制权产生影响。

【并购重组】

泛海控股：拟62.83亿元受让武汉中央商务区公司7.74%股份

泛海控股（000046）11月24日晚间公告，公司拟以62.83亿元的价格，受让杭州陆金汀持有的剩余武汉中央商务区股份有限公司全部股份，即7.74%股份。交易完成后，公司将通过直接和间接方式持有标的公司100%股权。泛海控股同日公告，终止2016年度非公开发行股票事项并撤回申请文件。

一心堂：收购17家门店资产加强巩固川渝市场

一心堂（002727）11月24日晚间公告，为扩大公司川渝地区市场覆盖范围，加强巩固川渝市场，全资子公司四川一心堂拟以不超过1500万元收购宾老百姓药房所持有7家门店资产（主要分布于宜宾市）及其存货；拟以不超过1600万元收购百心康所持10家门店资产（主要分布于成都市）及其存货。

【再融资】

德力股份：拟定增募资不超过6亿元投建药用玻璃项目等

德力股份（002571）11月24日晚披露定增预案，预计募集资金总额不超过6亿元，用于“中性药用硼硅玻璃项目”以及补充流动资金。

克明面业：拟向总经理陈宏增发募资不超过6.27亿元

克明面业（002661）11月24日晚披露定增预案，拟募集资金总额不超过6.27亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债，发行对象陈宏为公司董事、总经理及公司实际控制人陈克明之子。

*ST融捷：拟向实控人定增募资3.3亿元投建锂矿精选项目

*ST融捷（002192）11月24日晚披露定增预案，拟募集资金总额不超过3.3亿元，用于250万吨/年锂矿精选项目，发行对象为公司实际控制人之一吕向阳，发行股票价格为18.74元/股（为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%）。*ST融捷今日报收28.53元/股。