汇丰环球:颐海国际目标价降至110.1港元 维持买入评级
新浪港股2020-12-09 10:45:440阅
汇丰环球研究发布研究报告,将颐海国际(01579)目标价由127港元下调13.3%至110.1港元,维持“买入”评级。
报告中称,自9月2日以来,与海底捞(06862)的关联交易降价,股价下跌32%,将今年和明年的净利润预测分别下调2%和7%,比市场预期低1.4%及9.2%。
该行表示,由于忧虑增长放缓,颐海股价回落;管理层曾指引收入增长或30%,下半年关联交易的恢复以及第三方业务强劲增长,但是,海底捞潜在的降价导致股价下跌。海底捞和颐海宣布续签关联交易的年度上限。虽然两者都没有直接提及降价幅度,但认为2019至2021年的年复合增长率为29%。
汇丰环球预计,海底捞的平均售价将从2020年4季度起削减15%。加上对第三方业务,将下半年和明年净利润分别降低3%和7%;收入预测降低11%和14%;预计下半年收入将增长18%,而关联方和第三方的增长将是分别为9%和23%;收入预计在明年增长25%,关联和第三方的增长率分别为59%和12%。
该行表示,相信颐海拥有合适的产品,了解快速增长的家庭烹饪需求,增加方便即食类别的需求。虽然关联交易降价在各方的看法是负面的,但其增长动力已转向了第三方业务。在2019-21年期间,预计关联方的收入复合年增长率为24%;和第三方分别为21%和27%。该行认为,在零售产品的销售,2021年第三方将占收入的63%。
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
彭顺国际预计股东应占年度溢利增加约90%
彭顺国际(06163)公布,预期该集团截至2021年10月31日止年度公司权益拥有人应占溢利将增加约90%,去年同期公司权益拥有人应占溢利约为40万美元。0000专访IMAX中国CEO:管理人控制不了股价 公司将延伸产业链提高回报率
疫情以来,电影行业迎来至暗时刻,很多影视公司业绩大幅滑坡,那么作为港股上市、知名的电影技术提供商IMAX中国受这次疫情影响几何?随着世界,尤其疫后的经济复苏和解除外出旅行限制,对一家国际性的电影公司带来了哪些转变?后疫情时代,电影行业又将何去何从,IMAX又做了哪些准备?新浪财经采访到IMAX中国首席执行官兼执行董事陈远鹏,带大家一看究竟。0000中信证券现跌近5% 曾创52周新高
新浪港股讯,中信证券(06030)跌4.72%,报19.58元,最低价为19.5元,最高价为21.45元,曾创52周新高,主动卖盘52%;成交8526.19万股,涉资17.28亿元。现时,恒生指数报26128,跌210点或0.8%;恒生国指报10650,跌76点或0.72%;主板成交1742.94亿元。上证综合指数报3359,升27点或0.81%,成交6665.98亿元人民币。0000恒大汽车涨58%市值飙升1500亿 仅次于比亚迪位列行业第二
恒大汽车高开高走,目前涨幅扩大至58%,市值4200亿港元,引入260亿战投,让公司市值飙升1500亿港元。不仅如此,中国恒大受益也大涨7%,市值来到2200亿港元。恒大汽车4200亿的市值仅次于比亚迪股份的8200亿,成为港股第二大汽车公司0000大摩:上调融创中国目标价至55.74港元 维持增持评级
摩根士丹利目前将融创中国(01918)目标价由55.23港元上调至55.74港元,维持“增持”评级。大摩发表研究报告指出,融创中国具有强劲的土地收购策略以及并购执行力,预期该公司2020-22财年的核心盈利年复合增长率达20%,而该公司持续减债,也将有利于股份获得重估,因此决定将其目标价由55.23港元上调至55.74港元,维持“增持”评级。0000