中证协公布首批保代分类名单：头部券商“军力”雄厚

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监管层正在用保代分类管理的方式进一步压实中介机构的责任。

12月11日，中证协公布了保荐代表人的信息名单，并且划分为了A、B、C三个等级，进一步强化了保代的分级管理。

根据此前中证协出台的《证券公司保荐业务规则》（下称，《规则》），保荐代表人分为：A（综合执业信息）、B（机构验证类）、C（处罚处分类）。

其中，保荐代表人分类名单A（综合执业信息）是全体保荐代表人综合执业信息的名单；保荐代表人分类名单B（机构验证类）是专业能力水平评价测试结果未达到基本要求、所在机构验证其专业能力的保荐代表人名单；保荐代表人分类名单C（处罚处分类）是最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分等的保荐代表人名单。

保代分类解码

此次名单分类里的信息较为详尽，在官方网站上可以看到保荐代表人的从业经历、年数，保荐项目的个数，以及是否有过处罚处分和诚信奖励信息。

据中证协透露，截至目前，保荐代表人共5901人，具有硕士研究生以上学历的占比79.38%，具有5年以上从业经历的占比75.74%，保荐过3个以上保荐项目（已发行）的占比25.61%，无不良诚信信息的占比98.10%。

根据时代周报记者的统计，保荐项目数量超过10个的有133人。其中平安证券的赵宏位列榜首，手持22个保荐项目，赵宏2008年在平安证券从事一般证券业务，2012年开始担任保荐代表人。并列第二的是国融证券的陈建和财通证券的王为丰，都有19个保荐项目，从二人的从业经历来看，都曾经在平安证券有过执业经历，并且19个保荐项目也都是在平安证券工作期间取得的。

除此之外，此次也有3114个保荐代表人并没有保荐项目。

其实，从今年以来，随着科创板和创业板的落地，券商和投行业务量攀升，也为这些机构带来不少的挑战。

根据时代周报的记者统计，在C名单中，也就是处罚处分类的名单，一共有99个人被公示。以国泰君安证券为例，有8位保荐代表人被公示，其中的6个保代是因为违反了监管规定而上榜的。

略显尴尬的是，在被公示的名单中，有两位保代从业8年，经手的保荐项目超过10个，可以说是经验丰富的老保代，却在2018年江苏国茂减速机股份有限公司首发上市中马失前蹄。不过由于国泰君安作为头部的券商，有多大235名保荐代表人，所以从比例上来说并不算高。

“马太效应”愈发明显

券商发展的激烈竞争造成了头部券商和中小券商还是有不小的差距，这一点也体现在了保荐代表人的数量和质量上。

头部券商的保荐代表人数量较多，以中信建投为例，其保荐代表人数高达346，保荐项目数量超过1的有168个保代，比例达到48.55%。

而对于一些中小券商来说，保荐代表人人数远远小于头部券商。

以大通证券为例，总共仅有4个保荐代表人，且其中经验最丰富的保荐代表人的保荐项目数量最多的也不过4个。

此外，由于《规则》今年刚刚推出，所以目前还未有B名单的人员公示。

根据官方网站显示，专业水平测试的分数段主要是以2014年为界，分为两个展示表格。未来随着行业的发展，可以看到B名单的相关人员信息。

“协会通过建立保荐代表人名单分类机制，促进保荐机构加强保荐代表人管理，严控保荐业务风险，提升保荐业务质量；引导保荐代表人自发形成诚实守信、勤勉尽责的内生动力和自我约束力，不断提升道德水平和专业能力；强化保荐代表人执业行为的社会监督，推动形成对保荐代表人的诚信约束、道德约束、声誉约束、市场约束。”中证协指出。

责任编辑：陈志杰