新财富TOP明星分析师&天弘指数天团：科技明年如何掘金？

新浪证券2020-12-30 14:46:420阅

12月28日-12月31日，天弘指数年度盛典“首席直播周”重磅来袭！新财富TOP明星分析师&天弘指数军团超豪华阵容强强联手，共同展望2021年度全行业策略。

首场直播聚焦近年来的热门板块——科技，邀请兴业证券计算机首席分析师蒋佳霖，天弘创业板、天弘计算机指数基金经理张子法，天弘电子ETF联接基金经理林心龙等三位嘉宾，对2021年的科技股行情进行了预判和展望。

{image=1}

三位大咖对科技板块做出了怎样的预测？科技股还能不能投资？2021年科技股具体机会将出现在哪些行业中？下面就让我们一起来看看吧。

预测一：2021年是科技投资“大年”

兴业证券计算机首席分析师蒋佳霖认为，2021年对于整个科技行业来说是一个投资“大年”。

首先，从宏观经济环境来看，国内经济转型升级，以新基建为核心来拉动经济的趋势，那么都指向整个科技行业在2021年大有可为。

其次，从产业本身的趋势来看，2021年5G建设到一定阶段之后，相关产业链包括应用、服务等相关细分领域都会受益。

同时，科技行业本身是服务于实体经济的，在实体经济开始复苏回暖之后，科技行业内生的需求也会有一定程度上的增长。

从以上三个维度来看，整个科技行业明年机会应该不会差，结构性机会预计比较多，值得持续关注。

预测二：2021年计算机行业预计会出现“M型”机会

蒋佳霖认为，计算机有一定的后周期属性，随着经济复苏，明年计算机的业绩也会出现兑现，再加上今年行业的调整，预计明年计算机可能会有比较好的相对收益。

总的来说，经历了2020年的较弱表现之后，计算机行业已经具备了“跌出来的机会”，行业最困难的时间已经过去了，至少在未来一个季度之内，计算机可能会有相对收益的。

我们对2021年全年计算机指数的判断其实是一个“M型”：一季度我们认为会有一波不错的行情；二季度可能稍微会有点压力，因为市场担心通胀问题，而流动性收紧跟通胀往往是相伴随的，另外如果计算机在一季度涨幅比较高，进入二季度后可能会有一个收益下行；三季度行业又会有相对比较精彩的东西，因为“十四五”规划落地后经过一个季度的发酵，大家对相关机会可能会比较明确，预计会有结构性的机会；到了四季度，单季业绩可能还是会稍微有点压力。

预测三：科技行业机会主要集中在三个方面

蒋佳霖认为，科技行业的机会主要集中在三个方面：

一是现代化转型，包括云办公、云教育、互联网医疗等领域，都出现了用户数的爆发式增长。

二是大国博弈、科技转型升级，主要涉及芯片、半导体、操作系统、工业软件、网络安全等领域，与大国战略相关。

三是5G产业链，整个计算机或者科技行业的每一次升级其实都离不开通信网络的发展带动，从当2G到3G移动互联网行业就诞生出很多大公司，从4G到5G预计也会出现新的变化和机会。

预测四：半导体大概率是未来3~5年的投资主线

天弘电子ETF联接基金经理林心龙表示，我国电子行业目前跟全球相比，其实还处于一个相对初期的阶段，电子行业属于成长与周期兼具的板块。

电子行业的行情分为几个阶段：第一阶段是5G基础设施落地后，催生了大家对5G手机以及5G应用的预期，这一阶段电子行业上涨，更多是市场预期导致股价快速上涨；第二阶段是今年像5G逐步落地、5G手机换机潮到来，预期逐渐被市场验证反应之后，电子板块需要一个业绩被验证的过程，所如果业绩是超预期的，或者说未来有更多新的需求增长点来带动板块预期上行，那么市场有望迎来一波新的上涨。

从长期来看，电子行业国产替代以及5G创新应用这两大投资逻辑没有发生本质变化，未来3~5年内半导体大概率都是一个比较显著的投资主线。整个电子行业预计都是一个比较好的赛道，建议投资者们可以把眼光放长远，布局行业长期发展机会。

预测五：计算机行业2020年大概率会出现业绩爆发

天弘计算机指数基金经理张子法表示，计算机行业下半年表现不尽如人意，一个很重要的原因在于，计算机的盈利模式主要是靠项目，靠B to B的方式，需要很多人聚集在一起做开发。但由于疫情的原因，很多项目被延期、被搁置，业绩无法兑现，造成了计算机行业的业绩出现下滑。

但需要明确的是，计算机行业的需求不是减少了，而是因为“黑天鹅”暂时被延期了，因此预计在2021年大概率会有一个业绩爆发的过程。目前美股市场市值前十的公司大部分是软件企业，代表了整个行业的发展方向，因此投资者可以对中国的计算机行业多一些信心。

预测六：智能制造的发展将为计算机行业带来机会

张子法还强调，未来计算机行业的发展还受到了智能制造的推动。智能制造的核心大脑也是计算机软件做成的：比如说，工业软件就是智能制造的核心所在，可以支持智能制造更高效；在智能化汽车和智能驾驶这两个领域，计算机的应用场景也相当广发。

从这个角度来看，智能制造是未来确定性较高的机会，也会给计算机行业带来比较显著的发展机会。

以上就是天弘指数年度盛典“首席直播周”首场直播的精彩内容，如果大家看好2021年科技股的行情，不妨通过天弘电子ETF（159997）、天弘计算机ETF（159998）来把握机会；场内投资者还可借道联接基金进行波段操作或定投，满足多元化的投资需求。