首份股基四季报出炉:投资能看十年以上的企业 白酒股最受宠
首份股基四季报出炉!“投资能看十年以上的企业”,白酒股最受宠
来源: 证基风云
以公募基金为代表的机构资金抱团消费等核心资产,白酒股尤其受到青睐。目前一些个股估值处于高位,市场担忧股价波动性可能会加大。
尽管市场对白酒股的过高涨幅有所担忧,但基金经理依旧保持长期看好。
近日,首份主动管理股票型基金2020年四季度报出炉,天弘甄选食品饮料股票基金经理于洋在季报中表示,产品定位是投资能看十年以上的企业,希望给持有人带来十年以上的长期投资收益,而这样的标的主要集中在消费方向,尤其是食品饮料行业。
四季报显示,天弘甄选食品饮料股票前十大重仓股中,白酒股占据五个席位,其余席位个股分别来自乳业、奶酪、鸡尾酒、啤酒和调味品等行业。
消费基金重仓白酒股
天弘甄选食品饮料股票2020年四季报显示,该基金持股市值占基金总资产比例达到84.33%,相比前一季度末多只股基超90%的仓位,八成仓位的配置可谓中性看好后市的投资偏好。
季报显示,截至2020年12月31日,天弘甄选食品饮料A基金份额净值为1.24元,天弘甄选食品饮料C基金份额净值为1.23元。报告期内份额净值增长率分别为25.01%和24.94%,同期业绩比较基准增长率为21.88%。
资料显示,天弘甄选食品饮料股票成立于2020年8月20日,基金经理为于洋,最新规模为2.34亿元。环境科学专业出身的于洋对白酒股情有独钟,从该基金的2020年四季报可看出,前十大重仓股中,白酒股占据了五大席位,持股市值占基金资产净值比例达到36.4%,其余5只重仓股持股市值占基金资产净值比例为26.98%。
于洋认为,该基金定位是投资能看十年以上的企业,这样的行业集中在消费方向,尤其是食品饮料行业。
选择食品饮料行业有两个好处,于洋总结称,一是刚性需求,无论未来技术如何发展,吃喝都是稳定的需求,并且只会越吃越好。二是食品饮料公司的品牌价值是随着时间积淀的,像百年老店,在食品饮料中也是很多的。
长期持有确定性公司
由于上述两大利好,于洋认为,食品饮料公司特别适合长期持有,更重要的是在公司遭遇短期利空时,长期的确定性使得他敢于加仓。同时,于洋认为,要让持有者敢于在基金回调时加仓。
“我管理的基金持有的是这样的公司,当净值回调时,我想投资者也会敢于加仓。”于洋表示。
随着2020年部分消费股大幅上涨后,目前一些个股估值尚处高位,市场的担忧是,股价的波动性可能会加大。
对于短期股价涨跌,于洋并不是太在意。他在季报中给出了一套应对方案:“下跌套牢很难受,上涨踏空也很难受,要在其中找到一个平衡点。我已经申购了一部分仓位,如果后续上涨,我会开心;同时留有加仓空间,持续定投,如果出现回调,可以手动加仓,也开心。”
值得一提的是,天弘基金曾在2020年疫情蔓延之初,动用5亿元自有资金,申购旗下多只主动管理基金,与投资者共同承受市场涨跌的波动。此外,多家基金公司同期也有自购行为,据统计,2020年共有上百家基金公司开展自购,自购基金规模高达40亿元。
长期看好食品饮料
东方财富Choice数据显示,截至1月13日收盘,食品饮料行业指数年内涨幅达到6.27%,在同类排名中居前,跑赢同期上证指数涨幅。
于洋继续看好2021年食品饮料行业的基本面,他表示会努力做到两点:“一是通过精选股票,在行业上涨时跟上涨幅、在行业下跌时少跌一些。二是做好和大家的沟通,在行业下跌时,减少因为对于基金经理的不满意而割肉的情况。”
从2021年开局表现来看,于洋对食品饮料的坚守与市场策略相似,以公募基金为代表的资金抱团消费等核心资产,而从部分白酒龙头公司的业绩预告可看出,2020年大部分公司基本完成此前的既定目标。
消费目前依旧是众多公募看好的行业。德邦基金对《国际金融报》记者表示,大众消费能力的提升以及由此衍生出的品牌化、健康化消费诉求,是投资食品饮料行业的核心逻辑,也是食品饮料业绩保持高确定性的主要驱动力。当下行业估值相较于之前确有提升,结合公司业绩同时参考海外成熟市场消费品估值水平,估值目前依然处于合理区间,长期看好白酒、调味品、乳品等子行业龙头的增长动能。
对于行业龙头个股被基金抱团的现象,开源证券给出了谨慎判断,跨年行情临近结束,春季躁动短期缺乏基本面基础。继续抱团的性价比正在不断降低,市场短期的波动可能会因此而上升。
免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
责任编辑:陈志杰
下半年爆款基金"第一枪"打响:限购10亿 狂卖90亿
下半年爆款基金“第一枪”打响!限购10亿,狂卖90亿!来源:中国基金报方丽陆慧婧2020年下半年首个交易日,A股成功站上3000点大关,市场做多热情再次点燃。0000基建项目密集开工提升钢铁旺季需求 17只个股成基金布局重点
基建项目密集开工提升钢铁旺季需求17只个股成基金二季度布局重点目标来源:证券日报股市最钱线原创任世碧今年二季度,基金对钢铁板块进行了一定规模的增持,引人瞩目。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,有17只钢铁股在今年二季度成为基金新进增持的重点目标,占行业内成份股比例的50.00%,位居申万一级行业前列。0000基民资金涌入成“双刃剑” 明星基金经理如何应对?
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!来源上海证券报出名,往往是把双刃剑。对于明星基金经理来说也是如此,一边是披荆斩棘扩大规模,一边是因资金易躁而影响投资。对此,明星基金经理该如何应对?出名是把“双刃剑”“我刚接手光大信用添益债券的时候,规模相对较小,所以在初始积累的阶段,入场的主要是个人客户。”光大信用添益债券的基金经理黄波(金麒麟分析师)说。0000泓德瑞兴三年一日售罄:7月以来缘何“日光基”频现?
来源:财联社记者黎旅嘉7月以来,已有36只基金开始认购,新基金发行“日光基”频现。据渠道透露,今日泓德瑞兴三年持有期混合募集不到半小时就突破30亿元,截至下午四点,总募集金额超80亿元,当日便结束募集,成为7月以来市场上又一只“日光基”。00008月25日但斌、嘉实、广发、汇添富、建信、国泰基金等直播解盘
【券商直播间】中信建投张昕帆对话但斌:如何玩转价值投资{image=1}光大证券传媒互联网首席分析师孔蓉:影院复工逻辑下的投资机会解读{image=2}安信证券通信行业首席分析师彭虎:5G与工业互联{image=3}掘金周期|兴业证券高级策略分析师张勋:周期类核心资产:伟大如何重估{image=4}【基金直播间】0000