交银国际:世茂集团维持买入评级 目标价降至35.80港元
新浪港股2021-02-04 09:19:080阅
交银国际发布报告,凭借2020年约1,000亿元人民币(下同)的土地支出,该行预计世茂(00813-HK)2021年将有约5500亿元的可售资源,相信可以实现60-62%的去化率,相当于合同销售额3300亿-3410亿元,同比增长10-14%。土地成本低缓解利润压力。由于其土地储备周期较长(约4年),并在过去两年有多元化的购地渠道,该行预计世茂的利润率压力将比同业小,毛利率将在2021年和2022年略下降1-2百分点至28-29%。
该行将20/21/22年的利润预测下调7.6-15.4%,主要由于利润率下跌、销售增长放缓及预售价格上限趋紧的影响。该行将资产净值估算下调,并基于30%的NAV折让,将目标价下调至35.80港元(原42.65港元),维持买入。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
微医预计春节前后递交赴港IPO申请 最快明年上半年挂牌上市
据“独角兽早知道”独家消息源,微医将于明年春节前后递交赴港上市申请,最快预计2021年上半年于港交所挂牌交易。今年早些时候,花旗集团(Citigroup)、摩根大通(JPMorganChase)以及招银国际(CMBI)被选中作为保荐人。微医方面未对上述消息发表评论。0001积木集团中期预亏不少于900万港元
积木集团(08187)公布,预计集团于2021年上半年将取得亏损不少于约900万港元,而2020年同期取得亏损约500万港元。该期间亏损大幅增加主要由于公共卫生事件及其对集团经营表现的不利影响导致,贷款中介及信贷评估收益减少约1000万港元;及鞋服业务减少约2000万港元。责任编辑:卢昱君0000快讯:港股恒指高开0.89% 中信建投暴涨10%中信证券涨3%
新浪港股讯7月2日消息,A股爆发,沪指剑指3100点。靴子落地,南下资金连续两日买入超50亿港元,恒指昨日收涨2.85%,站上25000点关口,国企指数站上10000点大关。今日开盘,恒指高开0.78%,报25319.28点;国企指数涨0.89%,红筹指数涨1.55%。中芯国际科创板上市在即,高开5%续创新高。盈信控股涨66%,控股股东及主席魏振雄拟溢价80%。0000康希诺生物-B获利好助推逆势大涨9% 创1个月新高价
康希诺生物-B(6185.HK)再度拉升涨9%,5日连升40%走出V型反转行情。报367港元,创一个月新高价,成交额近4亿港元,总市值超900亿港元。0000