张坤基金一年狂赚97%却有80%基民亏损 封闭式基金成发行市场新宠
张坤基金一年狂赚97%却有80%基民亏损,曹名长基金规模缩水90%却能逆市翻盘,这类基金成新宠
李岚君
“日光基”遍地的盛景一去不返了。
3月以来,新基金发行数量和首募规模骤减,甚至有超过20只新基金延期募集。
在连续震荡的市场环境下,张坤的易方达蓝筹最近一年狂赚97%,却有80%基民亏损。基民亏损愁云满面,基金销售也有所降温。
目前,基金公司正在调整发行策略,封闭式基金成为等候发行的基金中,较为常见的品种。封闭式基金能够帮助基民规避波动,避免追涨杀跌,展示独特的魅力。
封闭式基金成发行市场新宠
近期市场的振幅较大,两市交投萎靡,基民情绪波动偏大,基金新发市场显著降温。
截至3月29日,本月发行份额仅为1062.12亿份,比春节假期的2月缩水了2000亿份,甚至不足1月新发基金份额的5分之一。从成立数量上看,1月、2月分别成立157只、104只,而3月仅成立87只。
{image=1}
数据来源:Wind
此外,延长募集期限的新基金数量也在激增。3月以来,公告延长募集期的权益类新基金数量已超过20只,而在今年1月至2月,共有126只产品变更募集期,其中仅有10只基金延期,占比7.94%;超九成的基金提前结束募集,单日售罄、首募过百亿的情况比比皆是。
新入场基民们被“绿意笼罩”,基金公司对新产品的发行也更为谨慎,此时,具有稳定运作期限的封闭式产品成为发行市场的首选。
发行市场上,封闭产品的封闭期限主要有3个月、6个月、1年、18个月、2年、3年等。比如,汇添富健康生活一年持有、鹏华远见回报三年持有、汇添富稳健鑫添益六个月持有、南华瑞泰39个月定开、招商瑞和1年持有、农银汇理安瑞一年持有陆续于近期结束募集。
震荡市有利于封闭式基金
一家基金公司品牌人士表示,与定期开放的基金相比,持有期模式的产品为每笔份额设定一定期限的锁定持有期,并且随时可以申购或定投,相当于具有“封闭持有期+可定投”的功能,提高了投资便捷性。
从渠道方面来看,有相关机构更加乐意发行封闭式基金。上海一中型公司机构销售表示:“基金公司推出封闭式基金,锁定产品份额,可以避免投资者频繁交易和不恰当择时。此外,长期持有可以让持有人获取更好收益。在震荡的市场环境下,封闭基金更有利于引导投资者进行长期价值投资,减少频繁交易的风险。”
事实上,封闭式基金对投资者短期择时难度降低而更加稳健。其中最典型的案例当属中欧恒利三年定开。该基金2020年度涨幅仅为8.51%,规模缩水90%,相比其他权益型基金的涨幅不免有些“尴尬”,但从另一方面也能看出,基金经理曹名长始终坚守低估值投资策略,在封闭运作期内并没有追逐热点发生风格漂移,今年以来,该基金由于没有追逐龙头股,年内涨幅大幅跑赢同期沪深300指数。
与之形成对比的是,支付宝数据显示,最近一年,易方达蓝筹精选超80%的持有人亏损,亏损5%以上的持有人占了65%,而收益在5%以上的持有人,占比不到10%。
业内人士指出,目前基金发行偏向封闭式产品也是对短期市场火爆的一种修正。在他看来,经过近两年市场的培育,投资者教育逐步成熟,基金投资者也愈加理性。短期市场波动,难免对投资情绪产生扰动,具备封闭期属性的基金产品能够规避掉情绪带来的波动,避免追涨杀跌。
值得补充的是,部分封闭型产品虽然牺牲了流动性,但到期也不一定能保证收益。在去年10月前后成立的6只创新未来基金中,汇添富创新未来和鹏华创新未来两只18个月封闭式基金最近净值均跌破1元,目前距离它们的封闭期限,还有一年多的时间。
责任编辑:杨红卜
为调仓做准备!基金限购策略现分歧:有人要控规模,有人要新“子弹”
2022年开年以来,在一些网红基金纷纷开启限购的同时,另外一部分知名基金经理管理的基金却“开门迎客”。业内人士分析,基金经理此时调整基金申购限额,或是为调仓换股做准备。从市场表现来看,基金调仓换股已初露端倪,今年开市以来,基金重仓指数持续回调。业内人士提示,在基金调仓过程中,部分前期热门板块的潜在波动率可能会提高。基金限购策略现分歧0000长城基金程书峰:资金面稍显宽松 收益率全线下行
上周(11月23日-27日),央行继续通过逆回购向市场投放资金,稳定市场宽松流动性的意图明显,效果也较为明显。截止上周五,银行间隔夜和7d的价格分别为0.9%和2.58%,较上周分别下行100bp、上行20bp,即隔夜价格大幅下降,7d价格反而有所上升。成交量则继续稳定在3.5万亿左右的水平。0000证监会为15万亿私募基金立新规 “十不得”划定禁区
重磅!证监会为15万亿私募基金立新规,“十不得”划定私募管理人及从业者行为禁区证监会9月11日消息,日前,证监会就《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见。0000今日开启询价 首批9只公募REITs值得买吗?
今日开启询价,首批9只公募REITs值得买吗?来源:证基风云原创魏来在国外成熟市场,REITs具备收入稳定、高分红、高流动性等特征,被投资者作为除股票、债券及现金之外的第四类重要投资品种,在资本市场中将占有重要地位。0000