国盛证券:新特能源目标价24.6港元 维持买入评级
国盛证券发布研究报告,维持新特能源(01799)“买入”评级,目标价24.6港元,预计2021-23归母净利润为24.1/26.5/37.4亿元,同比增247%/10%/42%。
报告中称,2020年公司取得收入同比增54.9%至135.1亿元,主要原因是3.6万吨多晶硅项目产能释放和ECC业务规模增加;归母净利润同比增72.7%至6.95亿元。单看下半年业绩改善更为明显,收入和利润同比分别增长117%和315%。公司宣告拟派发1.2亿元股息,对应派息率约17%。
该行表示,公司去年多晶硅分部收入同比增72.7%至39.85亿元,实现多晶硅销量6.63万吨,主要由于新疆3.6万吨多晶硅项目新产能释放。下半年硅料涨价令到公司毛利率从上半年的8.3%回升到下半年24.9%。下游光伏组件公司扩产动力依然很强,叠加硅料行业新产能释放缓慢,预计硅料在中短期内仍处于供不应求状态。公司目前订单饱满,2020年下半年至今,公司已陆续与晶澳太阳能、隆基股份、上机数控及青海高景签订多晶硅长单,约定在2021-25年期间向上述客户合计供应59万吨多晶硅产品。
同时,公司积极扩产应对客户需求,3月5日公告耗资88亿元人民币新增10万吨产能,考虑到筹资和18个月左右的建设周期,预计要到2022年底或2023年初才能开始运作,届时会打开新的成长空间,新产能投入之前,公司会通过技改来提升现有产能的生产潜力。目前来看,颗粒硅实现大规模成熟应用尚需较长的时间,该行仍然谨慎看好传统西门子法硅料公司。
国盛证券称,截至2020年底,公司实现发电收入的BOO项目规模共计830兆瓦,其中风电项目300兆瓦、光伏项目530兆瓦。BOO电站运营实现收入8.87亿元,同比增6.93%;毛利率65.63%,略有下降2.61个pct。预计随着公司加快内蒙古锡盟和新疆准东两个特高压大基地BOO项目的消缺、调试和转固,到2021年末,公司实现发电收入的BOO项目规模将超过2GW。
责任编辑:李双双
天宝集团急升逾16% 预期年度纯利同比增40%至50%
天宝集团(01979)公布,与截至2019年12月31日止年度录得公司权益持有人应占纯利相比,预期截至2020年12月31日止年度公司权益持有人应占纯利将增加约40%至50%,主要由于在高端快充业务上的发展;客户订单增加;以及在运营和生产的效率提升所致。截至发稿,天宝集团涨16.55%,报1.69港元,成交额562.01万港元。0000星宇控股获王文银入主 暴涨近40%
星宇控股(2346.HK)盘初暴涨39.34%报0.85港元,市值4.6亿港元。公司今早公布,控股股东StarLv同意向正威国际出售公司股份1.45亿股。公司另获告知,买家由王文银及王文转分别最终拥有90%及10%。出售事项完成后,StarLv将不再为公司控股股东,并成为公司主要股东,正威国际将成公司主要股东。责任编辑:卢昱君0000小摩:中海油维持增持评级 目标价上调5.6%至9.5港元
小摩发布研究报告,将中海油(00883)目标价由9港元上调5.6%至9.5港元,维持“增持”评级。报告中称,为反映对布油较高预测,决定调高对其今明两年每股盈利预测均18%,表示中海油现估值仅预测今年市盈率8倍,较内地同业约9倍至13倍为低。责任编辑:李双双0000网易即将回港上市:游戏占总收入8成 超额认购131.5倍
2020年5月28日,已经连续八个季度实现游戏收入超百亿。另据工信部表示,通过港交所聆讯后,5G网络有望2020年覆盖全国所有地级市,累计孖展额约859亿港元,催化5G应用如云游戏、VR/AR、超高清视频等落地。从网易游戏的表现可以看出游戏行业未来的发展趋势仍好,单计第三日孖展额大增约370亿港元。0001