光大证券:金山软件维持买入评级 目标价升至74港元
光大证券发布研究报告,维持金山软件(03888)“买入”评级,目标价上调至74港元。
报告中称,公司近日发布1Q21业绩,实现收入15.6亿人民币(下同),同比增长33%,其中游戏业务收入同比下降1%,收入占比继续下降至51%,WPS业务收入实现同比大幅增长97%,收入占比继续扩大至49%;实现经营利润5.1亿元,同比增长33%,经营利润率为33%同比基本持平。
该行表示,金山办公(688111.SH)1Q21盈利表现强劲,对金山平台利润及估值贡献扩大:受益于信创项目成熟,WPS业务1Q21收入同比升97%,且经营利润率大幅抬升至47%,经该行测算WPS对金山软件集团整体经营利润占比于1Q21已经达到70%。综合公司有望继续受益信创趋势,同时C端用户基础广阔、付费用户转化率提升空间大有望驱动订阅业务持续稳定增长,该行预计21全年WPS业务收入增速49%;受到下半年计划新增研发人员影响,预计21全年WPS经营利润率同比轻微下降2个百分点至39%,对应经营利润同比增40%至13亿。
光大证券称,游戏业务全年业绩预期下调,对金山平台利润及估值贡献降低:1Q21游戏业务实现7.9亿元,同比减少1%,其中端游《剑网3》收入同比升23%表现突出,而手游业务由于旧款手游生命周期自然回落导致收入下滑。新款手游发布进程整体有所推迟,规划在21年下半年集中发布导致对21全年收入贡献降低,该行下调21年游戏业务收入增速预期由20%到14%。
报告提到,考虑到21年游戏业务利润贡献不及预期、以及金山办公拟扩张研发团队导致研发费用增加,该行下调21年non-IFRs净利润预测28%至7.4亿元;该行对WPS盈利前景更加乐观,有望对冲游戏业务消极影响,仍维持22年non-IFRs净利润预测17.5亿元,新增23年non-IFRs净利润预测为28.4亿元;同理,调整21-22年净利润预测分别为11.3/21亿元,新增23年净利润预测为31.8亿元。基于分部估值法,WPS对金山平台的估值贡献比例已经超过50%,该行对WPS盈利前景更加乐观。
责任编辑:李双双
百济神州拟科创板上市 系国内研发投入最高药企
观察者网·大橘财经讯(文/卢思叶编辑/庄怡)11月16日早间,生物科技公司百济神州发布公告称,公司董事会批准可能发行人民币股份并将该等股份于科创板上市的初步建议,预计将于2021年上半年完成。根据公告,百济神州将予发行的人民币股份不超过紧接该等发行前公司已发行股份总数及本次建议发行人民币股份项下拟发行及配发的人民币股份数目之和的10%。0001复星医药现涨超4% 报62.60港元
复星医药(02196)早盘急升逾6%,盘中高见64港元,现涨4.33%,报62.60港元,成交额6.27亿港元。消息面上,复星医药近日发布公告称,自2020年12月1日至2021年5月21日期间,复星高科技及其控股股东累计增持公司2593万股H股股份,累计增持金额折合人民币约8.69亿元,累计增持股份数量占截至2020年12月1日公司已发行股份总数的1.01%。0000华润啤酒跌近3% 成交约722万股
新浪港股讯,华润啤酒(00291)跌2.57%,报49.25元;成交约722万股,涉资3.58亿元。现时,恒生指数报25108,升19点或升0.08%,主板成交947.32亿元.国企指数报10322,升118点或升1.16%。上证综合指数报3287,升73点或升2.30%,成交4359.39亿元人民币.深证成份指数报13314,升199点或升1.52%,成交5182.05亿元人民币。0000午评:港股恒指跌0.66% 石油股集体下跌国美零售跌13%
3月2日消息,美股周一收高,纳指上涨约400点涨幅超3%。各大板块普涨,疫苗消息使与经济重新开放相关的板块大涨。科技股板块在上周重挫后反弹。今日开盘,恒生指数高开0.87%,随后一度跌1%。截至午间收盘,恒生指数跌0.66%,报29258.63点;国企指数跌0.1%,红筹指数跌0.81%。恒生科技指数涨1.35%,快手涨5.1%,中芯国际涨3.36%,小米涨2.52%,美团涨2.07%。0000港股受制26500点阻力 留意法兴京东购25364、美团购25366
来源:香港智远恒指持续受制26500点附近阻力,技术上宜尽快冲破阻力,不然或触发获利回吐,10天平均线料已上移至26200点水平,如守稳10天线及26000点关口,走势仍然偏好。如看好恒指可留意牛证53588,收回价25808点。相反,如看淡可留意熊证53565,收回价26848点。0000