汇丰研究：合景泰富集团维持买入评级 目标价16港元

汇丰研究发布研究报告，维持合景泰富集团（01813）“买入”评级，目标价16港元，因其销售数据强劲，股息率具备吸引力及毛利稳健。

报告中称，公司今年首五个月的销售表现强劲，同比增长60%，相信其正向着全年销售同比增20%的目标前进。近期公司在广州的两个新项目计划在第三季末推出。

在政府的支持下，广州市区更新项目进展良好。公司表示已成功取得其中一个项目，建筑面积约100万平方米，可销售价值达530亿元人民币。公司在公开市场上增加土储的进展较为被动，由于手上的城市更新项目较多，有助其保留未来的利润空间。值得注意的是，市区更新项目毛利率约40%。

汇丰研究认为，2021年预测股息率10%具备吸引力，公司预计仍可维持派息比率40至50%的政策。

责任编辑：李双双