高盛：六福集团维持买入评级 目标价升7.7%至28港元

高盛发布研究报告，维持六福集团（00590）“买入”评级，目标价由26港元升7.7%至28港元，公司全年业绩中，去年下半年营业利润同比增长57%，较该行预期高23%，主要由于毛利率更高和政府补贴；此外，考虑到公司2021下半年业绩预期，上调其2022-23年净收入预测11-18%，因内地门店积极扩张和更好的成本管理。

报告中称，今年4月及6月首两周，公司中国同店销售增长50%，包括直营店和特许经营店；中国香港和中国澳门的同店销售是2019年同期的66%，优于周大福（01929）的51%，或因公司在中国澳门的门店组合较多，表现优于中国香港。公司2022财年开店目标较该行预期更进取，大多数门店为特许经营店，营运支出能更好地控制。该行认为，公司在中国香港的复苏比周大福好，一旦旅游消费改善，势头就会回升，加上估值更具吸引力，因此更偏好六福集团。

责任编辑：李双双