银河证券：7月金股组合亏损11.25% 8月荐股名单出炉

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8月，银河证券推荐的金股为：韦尔股份、华铁股份、长城汽车、莱克电气、宝钢股份、中泰化学、东方财富、贝泰妮、山西汾酒、爱尔眼科。

【金股复盘】今年7月，银河证券推荐的金股组合亏损11.25%，在26家券商中排第26名，收益率最高的3只股票分别为汇川技术、均胜电子、卫星石化，月涨幅分别为13.53%、9.52%、-2.86%。报告详见《券商7月金股组合"战绩"：光大证券28.87%夺冠 银河最差》。

以下为银河证券8月的金股报告：

A 股高位回落。前期我们提示市场估值已重回高位，交易结构再次拥挤， 需降低预期，防范风险。虽然 7 月下旬前，市场有惊无险，但由于 7 月 24 日披露的教育双减政策力度之强，引市场担忧和资金获利需求，带动 A 股放量下跌。短期恐慌情绪已阶段性释放，资金出逃的压力随着市场 调整将减弱，基本面不发生根本转变的情况下，对后市不必过度担忧。

对市场保持谨慎乐观。我国经济增长大体平稳，货币政策稳中偏松，经 济金融环境暂维持相对利好权益资产，利率长期趋势下行的逻辑逐渐得 到认可，有利于 A 股市场实现稳健增长。但是，恐慌后的情绪修复需要 时间，而且近期需要留意海外及国内疫情的情况，以及美联储的货币政 策边际变化对国内市场的传导。

行业表现分化将持续。近期政策频发，政府对降民生成本和反垄断的决 心确立，或扭转部分行业长期成长逻辑，阶段性调整后，增量资金进场 的意愿可能也不会很强。但同时，政府鼓励发展制造业的预期也愈发强 烈，提升硬科技实力是未来主线，半导体、高端设备等领域占优。

8 月是中报披露期，业绩高增长仍为核心。8 月是中报披露期，市场估值 受压，业绩高增长仍是核心，但需适当把握估值与业绩的匹配度以及中 报预告对预期的影响，同时暂时回避疫情利空的板块。个股独立行情的 持续性在于短期有催化剂、业绩有支撑、资金持仓集中度低。

行业配置：1）符合国家战略方向的高端制造业；2）政策风险低且有独 立成长性的消费品。

责任编辑：公司观察