主题基金名不副实?养老基金爱喝酒 文体基金重仓新能源
原标题:主题基金名不副实?养老基金爱喝酒 文体基金重仓新能源
来源:广州日报
“前海开源公用事业,没有传统公用事业;工银文体产业基金,没有正宗文体产业;中邮健康文娱混合,没有任何健康文娱;却都有宁德时代。”近日,这一调侃主题基金“挂羊头卖狗肉”的段子引发热议,有网友戏称,“买基金仿佛抽盲盒。”也有网友表示:“买基金的也没几个认真读合同,赚钱才是最重要的。”那么,主题基金名不副实是否合规呢?
记者发现,不少基金虽以养老、文体、互联网为主题,但均重仓消费或者高成长板块。
如工银互联网加股票基金、工银文体产业股票基金的第一大重仓股均为宁德时代。至于文体和互联网是怎么与新能源挂上钩的呢?基金经理在二季报中将“互联网+”拓展为“互联网思维”,称重点关注能够运用互联网思维进行企业价值链塑造、产品供应链智能管理、品牌与营销渠道网络化拓展以及促进企业创新发展的其他优化的上市公司。而工银文体产业股票基金的基金经理认为,文体产业仅为选择的基础,基金将选择具有长期稳定成长性,且估值水平相对合理的优质上市公司的股票进行重点投资。
无独有偶,鹏华养老产业股票型证券投资基金看似以“养老”为主题,但前十大重仓股中,第一大重仓股为爱尔眼科,另有五只均为白酒股,分别为山西汾酒、五粮液、古井贡酒、贵州茅台以及泸州老窖。由于基金投资范围与预想相差较大,有网友在评论区质疑:“药酒还能养老?”
但是该基金的二季度报告给予了“养老产业”更宽泛的解释:本基金所指的养老产业包括与养老相关的医疗保健、食品、房地产、服务等行业的上市公司。根据前文定义,投资标的包括医疗保健、食品、房地产、服务等行业。对于以上行业之外的其他行业,如果其中某些细分行业符合养老产业的定义,本基金也会酌情将其纳入养老产业的范围。
不过,记者注意到,相较于基金的名称,有投资者更关注基金的业绩表现,7月30日,恰逢A股白酒股大跌,有投资者在评论区焦急地“喊话”基金经理:“还在玩酒,钱都被你败完了。”
那么,主题基金名不副实是否合规呢?记者查阅资料发现,证监会发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十一条规定,基金名称显示投资方向的,应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。但在实际操作中,基金合同往往将投资范围划定得相对宽泛,规避违规风险。
业内人士认为,主题基金名不副实,有多方面的原因。有可能是因为原有的主题行业表现不佳,也有可能是基金更换了基金经理,投资风格不同。而有的基金随着管理规模的变化,其投资范围不得不调整,如近期“易方达中小盘混合型证券投资基金”将更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”,并将扩大投资范围至港股。但投资者在购买时,应当通过基金的投资策略,以及基金经理过往的投资风格,来判断该基金是否适合自己购买。
文/广州日报·新花城记者:王楚涵 见习记者 张文卓
广州日报·新花城编辑 钱佳芸
责任编辑:徐小曼
中欧基金周评:风格恢复平衡可期 关注成长性及确定性较强细分行业机会
一周市场回顾上周沪深300上涨3.64%,上证综指下跌0.11%,深证成指上涨3.28%,创业板指上涨3.82%;分行业来看,休闲服务、非银金融和食品饮料涨幅居前。休闲服务板块(+6.93%)涨幅第一,主因免税赛道持续受到资本关注;非银金融板块(+6.44%)涨幅第二,主因资本市场改革利好频传,市场热度升温;食品饮料板块(+5.96%)涨幅第三,主因可选消费受益于通胀上升。中欧观点0000历史罕见:9只养老目标基金同日发行 这类产品火了
受访人士认为,债券市场近期调整后安全垫提升且配置价值显现,股市当前处在低位,因此,养老目标基金迎来较为理想的建仓时间窗口。日前证监会再提加快推进个人养老金投资公募政策落地,可以预见公募基金在我国养老金第三支柱管理中大有可为。养老目标基金密集发行000014位投资总监亲自下场担任基金经理:1人在管产品15年翻9倍 6人跑输沪深300
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者宋婕陈锋北京报道投资总监作为基金公司投研团队的灵魂人物,一般都是从基金经理一级级升上去的,排在首位的考量因素就是业绩。Wind数据显示,当前有13家公募基金公司的14位投资总监大部分都有10年以上的投资经验,至今依然在从事一线投资工作。0000“史上最走心”的基金季报 景顺长城杨锐文4385字详解投资心路
“每一个字都是一根白发,每根白发都是一份阿尔法。”近日,一份景顺长城基金经理杨锐文撰写的基金三季报火了,“报告期内基金投资策略和运作分析”部分写了足足4385字!在一堆基金三季报平均几百字的总结中,这篇“超长作文”实在显眼。被称“史上最走心”基金经理总结0005经济进入“复苏”阶段:配置重点转向可选消费 中欧基金
后疫情时期国际经济环境并未展现出友好氛围,国际上保护主义思潮上升,但我国坚持多边主义和国际关系民主化,尽管利率有所反弹,推动建设开放型世界经济。多项对外开放重大举措的出台,重在打造具有更高开放层次、更优营商环境的开放型经济高地。面对外部环境的风云变幻,这些重大的改革开放举措和步伐将进一步推动建设开放型世界经济,但下行趋势难以长期扭转。0000