盘前：美联储最青睐通胀指标将公布 道指期货跌1.1%

加息紧箍咒冲击全球，周五市场恐惧感犹存，欧股全线下挫，美股股指期货转跌，美元勇往直前再刷18个月新高，黄金跌跌不休失守1810。今日，市场将迎来本周最后一个考验——美国PCE物价指数，这是美联储最为青睐的通胀指标。

截至发稿，道指期货跌1.1%，标普500期指跌1.1%，纳指期货跌1.0%。

英国富时100指数下跌了1.6%，德国DAX指数下跌2.5%，法国CAC-40指数下跌2.4%。

受美联储加息前景鼓舞，美元涨势惊人，美元指数在昨日大涨后日内进一步攀升，刷新2020年7月以来的高位至97.43水平。美国加快或扩大加息的前景推动美元有望创七个月最大周线涨幅。

原油价格高位坚挺，布伦特原油交投在88.50美元附近，美国WTI原油在87美元上下震荡。布伦特和WTI油价周线料连续第六周上涨。

随着美元的持续攀升，黄金跌势进一步加剧，日内急跌超15美元一度触及1780水平，刷新6周低点。

本周美联储缩减刺激计划的前景令市场摇摆不定，全球股市经历了一周的剧烈波动，本月已损失逾7万亿美元。

美股三大股指近几天受到不确定性打击，波动性加剧，投资者在积极的经济消息、喜忧参半的企业业绩、地缘政治动荡以及美联储更加鹰派的前景之间进行权衡。

美联储本周会议暗示可能3月加息，并重申届时将结束债券购买计划，随后开启大规模缩表行动。美联储还表示，可能有理由比此前预期的“更快或更大幅度地”提高联邦基金利率。这意味着美联储将从大流行时代的宽松货币政策转向更紧迫的通胀阻击战。

美联储主席鲍威尔称，不排除联邦公开市场委员会每次会议都加息的可能性，尚未决定加息的整体幅度。他又说，当局需要大规模缩减资产负债表。分析认为他的措辞偏向鹰派。

美联储的预期在很大程度上取决于美国经济表现。而2021年美国经济创近40年最快增速，近期就业岗位强劲增长，再加上12月通胀率创近40年最大年涨幅，这些因素都支撑美联储收紧政策。由此可见，这次可能真的是“狼来了”。

“我认为美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的鹰派程度堪比一次加息，”纽约Seaport Global Holdings董事总经理Tom di Galoma说。

Independent Advisor Alliance首席投资官Chris Zaccarelli表示，“当记者问鲍威尔美联储是否会考虑在每次会议上升息，这意味着今年升息的次数将超过四次时，他并没有说不会，这表明存在（如果有必要）升息速度会比任何人预期的都要快得多的灵活性。”

对于未来的加息路径，货币市场现在消化了年底前将加息多达五次，每次25个基点的可能性。世界顶级投行的策略师们也纷纷改变他们对美联储利率政策的看法。

德意志银行策略师预计，美联储将在3月至6月的每次会议上加息，然后从9月起恢复到每季度一次的紧缩周期，今年料总共加息五次。野村分析师表示，他们预计美联储将在3月将其指标利率提高50个基点。

本交易日来看，美国商务部将公布12月个人消费支出价格（PCE）指数，这是美联储首选的通胀指标，投资者将从中获得重要的经济数据。

接受调查的经济学家预计，扣除食品和能源的个人消费支出将同比增长4.8%，这将是1983年9月以来的最高水平。该报告将于北京时间晚9点30分公布，与此同时，美国劳工部将发布2021年第四季度就业成本指数。美联储还密切关注这一衡量通胀压力的指标，预计该指标季度增幅为1.2%。

“这是一个精神分裂的市场，”Ingalls&Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey表示，“有些人认为所有负面因素都已经减弱，另一些人则认为最糟糕的情况还在后头。”

“这是一段充满不确定性的时期，整个月都是这样，”Ghriskey补充道。

景顺全球市场策略师Brian Levitt表示：“目前，我决定不与美联储对抗。我将面对市场波动加剧和明显温和的市场回报。”

焦点个股

新能源车板块盘前回落，小鹏汽车跌超6%，蔚来汽车跌4.78%，Lucid Group跌3.55%，Rivian跌近3%，理想汽车跌2.39%，特斯拉跌1.46%。

苹果盘前涨近5%，第一财季营收盈利均创新高，预计供应压力缓解。

卡特彼勒盘前涨2.61%。第四季度调整后每股盈利为2.69美元，市场预期为2.27美元。

高露洁棕榄盘前曾跌2.4%，Q4业绩不及市场预期。

西部数据盘前跌8.58%，Q2净利润同比增长810%，但警告称供应链问题及疫情将影响近期业绩。

Visa盘前涨超5%，第一财季净营收71亿美元，同比增长24%。

雪佛龙盘前跌2.86%。第四季度调整后每股盈利2.56美元，市场预期3.12美元。

Robinhood盘前跌13.18%，Q4净亏损同比扩大。

贝壳盘前涨1.83%。贝壳表示，内部调查实质性完成，浑水报告中的相关指控没有事实依据。

责任编辑：郭明煜