什么叫配对交易,模拟配对交易

什么是量化交易,未来前景如何?知道的讲讲。

量化就是就是具体化，使用模型来进行程序化交易。

打个通俗的比方：一般的人炒股或者就像看病中医一样，通过望、闻、问、切，最后判断出的结果，很大程度上基于中医的经验，定性程度上大一些，很大程度上通过依靠经验和感觉判断来进行操作；量化交易就像西医，先要病人去拍片子、化验等，这些都要依托于医学仪器，最后得出结论，对症下药，定量交易更像是西医，依靠模型判断，模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。模型对整个市场进行检查和扫描，满足你所编写的程序模型，就会进行处理（下单之类，都是可以自己设置的，看你的模型怎么编写）。

程序化交易越来越被人熟知，使用的人也越来越多，总体来市场会越来越扩大化。

具体的程序化交易程序软件：文化、TB、金字塔等，总的来说金字塔使用起来简单上手，编写的语言不难，而且功能比前两者多。

什么是对冲基金 对冲基金到底是什么

这个说起来就复杂了，以故事的形式讲给你把，便于你理解

总是写一些生硬的介绍对一些小白来说可能很难理解，自选基来说下什么叫对冲基金吧。

KK同学看到搞金融的都巨赚钱，也想创一个对冲基金玩玩，于是他去了高盛提出申请，高盛的G大叔说，我们这里没啥规矩，但得满足唯一一个条件，你得确保65%以上的投资者都得是有钱人，就算不是盖茨好歹也得身价百万，年入20W刀以上吧，否则搞个毛线，你无所谓穷人死活，美帝还在乎呢

走出银行，KK同学觉得世界都是美好滴，不过等等，钱呢？他找到了盖茨，盖茨说，你要我投你钱？你说得那么好听，自己投了多少钱进去？你自己都不敢投钱进自己的基金，我怎么相信你？KK同学觉得在理，把心一横，拿出自己所有家底400万刀，投入自己的基金。盖茨一看，这熊孩子那么霸气，应该是有点真本事吧，那我不如也投个几百万玩玩吧

KK再一想，光有这个超级富豪投资者钱还不够啊，隔壁星巴克端盘子的Jack倒是也想玩投资，这种拿着一万两万的平头老百姓要投我这基金，我受还是不受呢？不行，第一我这里人手也不够，一个个处理小客户要累死。第二为了这点小钱和那么多人打交道也太麻烦了，第三我还是想要大钱啊，几百万几百万的投我，我的基金才能迅速发展壮大。所以宁缺毋滥，还是针对有钱人吧，最低限，要投我基金的，100万刀起，少了我看不上

好了，客户都招到了，基金规模4000万,KK心里这个美啊，不过还是得防一手，有个投资者Kevin，臭名昭著，经常投资了以后过个礼拜就撤资逗别人玩，好歹也是几百万啊，我这在市场里来来回回倒腾，想要我亲命啊，所以定个规矩，投了我的基金，第一年你就别想取出来，是死是活全

光这还不够，一年以内安全了，一年以后呢？到时候客户想什么时候撤资什么时候撤资，KK不是麻烦死？所以一年只有指定的几个日子可以撤资（也可能一年一度），到日子了提前给客户发个邮件提醒他们有这个事，撤资日到了啊，要撤资快撤资，过了这个村就没这个店了哟，有意向的提前告诉我们先

钱的问题解决了，KK想，好吧，总算开始投资玩了啊，作为一只“对冲鸡”，别以为这真的和对冲有什么必然联系，这只是历史遗留的命名问题，作为对冲基金，只是限制少多了，有自由用各种投资策略，什么Long/Short，Event Driven，Global Macro，Distressed Securities，要多刺激有多刺激，还有，我能投资股票，，CDS，众多稀奇古怪的衍生品，想怎么玩怎么玩。这第六个特征，叫。（没人说对冲基金不能单纯买点股票搞价值投资，和公募一个路数哦。

最爽的部分来了，收钱！KK同学累死累活（或者装得累死累活）搞投资，不就是为了最后的分红吗，如果赚钱了，我要在赚钱部分分20%，如果不赚钱，我也不能白干啊，这场地费，人工费，我的跑腿费辛苦费，好歹也得一年收个2%吧。这规则差不多算行规了，大部分对冲基金都有类似的收钱规矩

KK看着别人家基金都动辄上亿，耐不住寂寞，就4000万规模的基金还不够别人塞牙缝的，于是去和银行的G大叔说，你借我点钱吧，我有个绝妙点子，保证赚大钱。G倒是个好说话的人，二话不说批了2亿刀给KK，这个叫5:1的。

基本上，大部分对冲基金，都包含上述8个特征，符合这些情况的，就是对冲基金，而非字面上“采用对冲策略的基金”。

最后讲一个大多数人的误解，觉得对冲基金这东西如何恐怖，比如金融危机的时候，新闻里动不动对冲基金导致股指大跌！这种耸动的结果一般是如何造成的呢，大部分情况主要是第五和第八特征共同作用导致的。一年就那么几个撤资日，遇上恐慌性时期，比如雷曼垮台啊，欧债危机啊，一到日子客户就集体撤资，对冲基金没办法只好短时间不计成本地平仓......考虑到对冲基金一般是高，你就明白这意味着什么了。

讲了这么多，一定要采纳啊，还有就是一定要搜索“自选基”对于基金理财绝对是把好手

对冲交易是什么意思?

对冲交易对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。市场经济中，可以做对冲的交易有很多种，对冲，期权对冲，但最适宜的还是交易。首先是因为交易采用保证金制度，同样规模的交易，只需投入较少的资金，这样同时做两笔交易成本增加不多。其次是可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活，所以对冲交易也是在这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。

商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：对冲交易 hedge。亦作：套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出或卖出现货买进，广泛使用于股票、、等领域。对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。单纯进行对冲投机的风险很大。另为：hedging。

下面以对冲举例说明其操作方法。

市场的对冲交易大致有四种。其一是和现货的对冲交易，即同时在市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，与现货的对冲也不仅限于套期保值，当与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

其二是不同交割月份的同一品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的品种，卖出另一月份交割的品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。

其三是不同市场的同一品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。

其四是不同的品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。

期指怎么炒?谢谢

1、可以“做多”，也就是说，你看好某个品种以后会涨，所以，在低价位的时候买进，等价格涨高了卖出，比如橡胶1011端午前21000元买入，今天开盘价21740元卖出。

2、可以“做空”，也就是说，你认为某个品种以后会跌，所以，在高价位的时候先卖出，等价格跌下来了，再买入，比如橡胶1011，今天开盘21740元你卖出，然后在10：00的时候价格为21480你买入。

3、可以当天买入然后再卖出，也可以当天卖出然后马上买入，术语叫“T＋0”。

4、作用。

比如橡胶1011，端午节前有21000元的价格，这个价格是1吨的价格，即21000元/吨，而橡胶一手是5吨，每次买卖都至少需要买卖1手，即21000元/吨 × 5吨/手 ＝ 105000元/手。

由于有作用，所以不需要全部付出10500元才可以买一手。比如由于过节，橡胶的保证金提高到15％（平时一般是11％），那么，你买入或者卖出1手需要支付的金额是10500×15％＝15759元。

5、盈利和亏损的放大。

由于4，你的盈利和亏损都会放大的。

比如1，你的利润并不是21740－21000＝740元 ，而是740元/吨 × 5吨/手 ＝3700元；

比如2，你的利润并不是21740－21480＝260元，而是260元/吨 ×5吨/手 ＝ 1300元。

注意：如果你做反了，比如1，你在节前21000元的时候卖出，而今天开盘买入了，那么，亏损也不是740元，而是3700元了。

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回答补充问题：

股指跟商品是一样的，知识标的物不同。股指的标的物是沪深300，比如IF1007标的物就是10年7月的沪深300指数，而商品的标的物是对应的商品，比如沪铜1009对应的就是10年9月交割的上海铜。

“沽”和“揸”相对应，都是、术语。“沽”就是“做空”，“揸”就是“做多”。

沽期指就是做空股指。

...samples-T test还有paired-sample T test有什么区别啊?

One-sample T test单样本t检验，适合将样本总体均数和已知均数差异进行检验的情况，比如说单个班级的数学平均数和全校数学平均数进行检验。

independent samples-T test独立样本t检验，适合样本中两个独立的部分的均数差异检验，比如说同一个班级数学成绩的男女性别差异检验；

paired-sample T test配对样本t检验，适合配对样本（至于什么叫配对样本解释起来比较麻烦）的均数差异检验。

具体的情况可以参考下面介绍t检验的几篇文章，

http://hi.baidu.com/zhangjihua2003/blog/item/1140ad8b9bbf85dbfc1f1007.html

http://hi.baidu.com/zhangjihua2003/blog/item/3d8ac62405ddb10b4d088d6d.html

http://hi.baidu.com/zhangjihua2003/blog/item/7b389db712436bfe30add1c2.html

至于独立样本与配对样本的区分方法：

http://hi.baidu.com/zhangjihua2003/blog/item/9635a354027247173b29353b.html

又：似乎你这个应使用方差分析，不能够用t检验。具体不明

配对交易与撮合交易 区别

按“数量优先,价格优先，时间优先”的原则自动撮合成交，精确到秒进行价格比较，按价格优先.数量优先交易,先成交大单委托, 我们在行情软件上看到的交易速度,远低于交易所服务器的撮合速度.开盘后,以最接近开盘价的价格比较,时间上按本人的推测,要小于1/10秒,理由是现在交易太多,1/10秒的速度只会堵单.