药明康德目标价217

本文转自微信公众号“中泰金融国际”。2020年核心盈利显著优于市场预期，四季度业务加速推进药明康德(02359)于1月21日晚发布盈利预增公告，预计2020年下半年收入同比增长超30%。2020年反映核心盈利的Non-IFRS经调整净利润同比增长45%-50%至约34.9亿~36.4亿人民币，超越我们预测的约31.2亿与媒体预测的约29.3亿人民币。