消费熊基擦亮眼:大摩华鑫消费领航十年赚7% 中邮消费4年输基准70%
双11买买买后,如何“回血”呢?其实做好理财规划,回血也没那么难。因为双十一消费市场的火爆,也预示着消费行业星罗棋布的投资机会。有图有真相!让我们来看看消费行业和消费主题基金情况吧。
消费指数16年涨200倍
2015年6月至今涨150%
你心动了吗?
下图为中证消费指数涨幅,该指数首次突破10000点出现在2015年,自指数编制之日起用了10年的时间。2015年之后,随着外资机构投资者占比的提升和我国经济转型的加快,A股优质消费品公司迎来了“黄金投资期”。消费行业自2015年起开启爆发式指数级增长,该指数突破20000点是在今年7月,只用了5年时间。距2004年,消费指数涨幅已突破200倍!
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消费行业还具有良好的成长性和抗周期性,十年来看,每年度中证消费指数的ROE(净资产收益率)水平在15%~25%之间,均高于同期沪深300指数。近几年看,二者的分化愈发明显,中证消费指数的ROE逐年走高,展现了较强的赚钱效应。
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看完消费指数轰轰烈烈的涨幅,你心动了吗?所以双11出血过后,买只消费基金,争取赚更多消费投资机会的钱!
百亿消费主题基金分化严重:
易方达消费行业成立10年赚362%
汇添富消费行业成立7年半赚647%
当然了,目前市场上基金产品太多,新浪挖掘基整理了基金名称中带“消费”字样、成立于2020年之前,且仓石代销的基金,如下表。
从2020三季度末规模数据看,易方达消费行业规模241亿元,汇添富消费行业规模为164亿元,稳居规模第一第二,和后面的产品规模相比,明显不是一个数量级。
但是业绩方面分化显著,截止20201112数据,易方达消费行业成立10年赚362%,成立以来跑赢基准183%;汇添富消费行业成立7年半赚647%,成立以来跑赢基准456%。
消费主题基金不敢随便买!
摩根士丹利华鑫消费领航混合成立十年仅赚7%
中邮消费升级成立近4年跑输基准70%
wind数据显示,截止20201112数据,多只消费主题基金成立以来跑输基准,包括:中邮消费升级跑输70%,摩根士丹利华鑫消费领航混合跑输57%,大成消费主题混合跑输49%,上投消费领先跑输19%,国泰消费优选股票跑输17%,添富新兴消费跑输9%,中融沪港深大消费主题A跑输3%,华商消费行业跑输4%。
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其中,摩根士丹利华鑫消费领航混合成立于2010年,迄今十年仅赚7%。中邮消费升级成立于2016年末,近4年跑输基准70%。中融沪港深大消费,成立三年仅赚2%。
刚才还蠢蠢欲动呢,现在是不是觉得,消费基金也不敢随便买?万一买了那个10年才赚7%,或者大幅跑输基准的,岂不是亏大了!
消费主题基金,到底买哪只?
一般而言,对于主动基金,业内人士不建议买规模太大的基金。规模太小不好分散配置、不容易应付赎回等流动性问题;规模太大了不好调仓。
例如,济安金信副总经理王铁牛在基金直播间指出,主动权益类基金,一般建议是在10亿以上,50亿以内为宜。基金大V@一石二鸟认为,5亿-50亿对主动管理型基金来说都是比较合适的规模。
通过上述的选择方法,选择规模在10亿元-100亿元之间,再剔除QDII基金,剩下11只产品,如下表。
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投资者又要疑问,11只消费主题基金也很多,怎么选?其实,这就好办了,这里先不用阿尔法、贝塔、夏普比率、信息比率等复杂的算法,先用最简单的方法:
(1) 在符合规模要求的产品里面,挑一只成立以来收益最好的,就是华宝宝康消费品(240001);
(2) 在成立以来收益符合条件的产品里面,挑选一只规模最大的,就是中欧消费主题股票A(002621)。
Tips:这两只基金,恰好是【新浪财经“五星之选”基金池】中的产品。【新浪财经“五星之选”基金池】由新浪财经联合智君科技,通过全方位、多维度评测后精挑细选,截止目前精选池中共有54只产品。添加新浪证券小助手(微信号“sinazhq”)获取名单,加入粉丝群。
华宝宝康消费品PK中欧消费主题股票
六大维度对决,选哪个?
中欧消费主题股票和华宝宝康消费品,两只产品都是消费主题基金中的佼佼者,到底买哪个?我们分别从6大维度PK。先看基本信息。
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由于中欧消费主题成立于2016年7月,华宝宝康消费品成立于2003年7月,所以比较2016下半年至今情况即可。
第一,业绩走势方面, 近4年中欧消费主题股票(蓝色)胜出。
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区间收益方面,近一年,两只产品业绩差不多,而近两年、近三年、以及2016年7月至今产品业绩差异大。
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第二,回撤方面,中欧消费主题股票(蓝色)会大于华宝宝康消费品(红色)。
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第三,收益风险指标方面,阿尔法、夏普比率、信息比率等,中欧消费主题高于华宝宝康消费品。
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第四,持仓。大类资产配置方面,由于基金类型区别,中欧消费主题股票基金,持有股票比例高于华宝宝康消费品。
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集中度方面,中欧消费主题股票持仓以主要消费、可选消费为主,二者合计78%,持仓集中度高。华宝宝康消费品重仓可选消费、信息技术、工业等,相对比较均衡。
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第五,收益归因方面,中欧消费主题主要收益来源为可选消费、必选消费;华宝宝康消费品混合主要收益首先来源于工业,其次是消费。
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第六,基金经理PK。华宝基金胡戈游从业时间更长,中欧基金郭睿管理规模更大。
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总结看,如果投资者后市继续看好消费板块,风险承受能力强,那么优先选择中欧消费主题股票,该基金特点是对消费股持仓集中度高;如果认为市场风格更均衡,华宝宝康消费品或是较好选择。
购买入口:
我要购买中欧消费主题股票A(002621)
我认为华宝宝康消费品(240001)更适合我
你会选择哪个产品?快留言吧。
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责任编辑:常福强
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