民生证券投资状告科力远集团讨要近亿元 科力远增发有兜底协议

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原标题：民生证券投资状告科力远集团讨要近亿元 科力远增发有兜底协议

根据泛海控股(000046)3月10日晚间公告，一则诉讼牵出券商认购上市公司增发却深陷其中的“事故”。

泛海控股控股子公司民生证券的全资子公司民生证券投资有限公司（以下简称“民生证券投资”），与湖南科力远高技术集团有限公司2017年就认购科力远(600478)非公开发行股票签订协议，因科力远集团未按约定支付合同款项，民生证券投资于2021年2月向北京市第二中级人民法院提起诉讼，要求科力远集团支付本金、利息、违约金等共计约9731万元。目前，法院已受理该案。

这则公告语焉不详，科力远在2016年筹划增发，2017年募资实施，募资7.5亿元，扣除发行费用1817万元，保荐人并不是民生证券，民生证券投资作为认购对象出现，斥资1.5亿元认购了增发的20%股权，认购1572万股。锁定期12个月。

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认购上市公司增发股权是资本市场常见行为，为何还跟认购对象的母公司科力远集团签订有合同？合同内容是什么？公告并没有披露。

一则跟上述有关的诉讼或与此有关，可能揭示其中原委。

去年一则判决显示，民生证券投资起诉科力远集团，称2017年10月30日，双方签订《关于认购湖南科力远新能源股份有限公司2017年度非公开发行股票之差额补足协议》，约定民生证券投资出资1.5亿元，认购科力远非公开发行的股票，科力远集团承诺民生证券投资实际出资金额的年化收益率不低于9%，否则承诺补足差额。

也就是说，这不是一个普通认购，科力远集团为了保证认购能够实施，签订了兜底协议。

2019年1月7日，双方签订《差额补足协议之补充协议》，承诺不晚于2019年12月30日向民生证券投资支付利息1350万元。该协议签订后，科力远集团分两笔共计支付300万元。2020年5月8日，双方签订《差额补足协议之补充协议二》，科力远集团承诺于2020年4月30日前向原告支付利息200万元，于2020年5月12日前向原告支付剩余利息850万元。现2020年4月30日的200万元利息已支付，但2020年5月12日的850万元至今尚未支付，民生证券投资因此诉至法院。

科力远集团对850万元款项并无异议，有异议的是诉讼中发生财产保全保险费13500元、保全费5000元，一二审法院都支持了民生证券投资的诉讼请求。

那为何这次民生证券投资的诉讼请求，增加了这么多，从1350万元到了近亿元？

这跟时间节点以及内容有关，此前是截至到2019年年底的利息，现在又过去一年，另外更关键的是，科力远集团的兜底协议是在保证本金基础上所得，增发之后，科力远股价跌了不少，从认购的9.54元，到目前为3.94元，折损大半，民生证券投资这次诉讼应该包含了本金损失。

截至最近一个披露季报，民生证券当年认购的科力远股票没有出售。

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民生证券去年实现营业收入36.31亿元，净利润9.16亿元，同比分别增长35.08%和71.93%

2019年，民生证券整体排名明显提升，营收排名在行业41名，净利润排名42名。

民生证券19年前将注册地从河南郑州搬迁至北京，去年又搬到上海，10家上海国资背景企业以及部分社会资本斥资42.29 亿元承接泛海控股持股， 泛海控股持有民生证券比例从87.645%降为44.52%，变为单一第一大股东；国资持股比例超过30%；此外，民生证券推进员工持股计划，合计持股比例1.95%。

民生证券是老牌券商，遗憾的是，这些年掉队明显，不少券商发展靠募资，民生证券在泛海控股旗下，泛海控股此前主要是地产业务，是用钱大户，地产业务融资受限，无法给民生证券提供太多支持。民生证券引入新股东后，有上市打算。

责任编辑：陈志杰