标普500指数12月12日-16日下跌-2.08% 市场流动性压力仍存
宏观经济方面,美国CPI下行超预期,市场乐观情绪高涨。美国11月CPI同比7.1%,低于预期7.3%;核心CPI同比6%,低于预期6.1%;CPI环比0.1%,低于预期0.3%。11月CPI同比从前值的7.8%大幅回落至7.1%,创下今年以来最低纪录,其中能源贡献大幅收窄(主要受汽油价格下跌影响),食品小幅改善。与此同时,核心CPI同比继续下行至6%,交运、医疗拉动显著下降,占比最大的住房分项虽延续上升趋势但增速已放缓。连续超预期的通胀数据令市场乐观情绪高涨,通胀持续退烧,股债齐涨,美元走弱。11月再度超预期改善的通胀数据强化了CPI同比进入下行通道的预期,整体而言,CPI同比与2%的目标存在较大差距,联储将在一段时间内保持鹰派立场,市场处于尾部波动期,需警惕联储态度边际改变对于市场造成的波动。
零售销售额大幅下降,经济衰退风险增大。美国11月零售销售额环比-0.6%,低于市场预期的-0.2%,前值为1.3%,在通货膨胀降温之际,零售销售额却出现了近一年来的最大降幅。零售销售额的下降引发了市场对经济衰退的担忧,市场反应悲观,美国三大股指均有大幅下跌。11月美国通胀再次超预期放缓,11月CPI同比增速将至7.1%,创年内最小涨幅,虽然通胀有所缓解,但美国经济可能正在衰退的泥潭中越陷越深。
主要指数相关情况
1、 一周指数表现
上周,纳斯达克100指数整周下跌-2.76%。标普500指数整周下跌-2.08%,其覆盖的11个行业板块有10个行业下跌。其中,非必需消费领跌下跌-3.63%,而能源反弹上涨1.72%。
2、 配置方向
美股:议息会议未如市场预期般鸽派,大多数委员预计此轮加息的终点将超过5%,整周标普500下跌2.08%。11月美国工业总产值增速有所回落,工业及制造业产能利用率微跌,但仍具韧性。11月美国零售销售额增速放缓,但考虑到居民仍有较高的超额储蓄,未来消费或仍有支撑。整体来看,随着美国通胀值持续回落,美联储将逐步放缓加息,通胀值暂时处在相对高位,离美联储2%的政策目标有较大的距离,美联储短期仍将维持鹰派立场。市场流动性压力仍存,美股存在短期下跌压力,但中长期来看,标普500目前估值处于2010年以来PE中位数以下,回调时仍可以进行配置。
全球市场:股票转为流入,债券继续流入,货币市场转为流出;美股转为流入,发达欧洲流出扩大,新兴继续流出。
跨资产:全球股票转为流入,债券继续流入,货币市场转为流出。上周全球股票型基金转为流入179.52亿美元(vs.上上周流出168.07亿美元);债券基金继续流入23.4亿美元(vs.上上周流入27.1亿美元);货币基金转为流出310.5亿美元(vs.上上周流入636.4亿美元)。
跨市场:美股转为流入,发达欧洲流出扩大,日本转为流入,新兴市场继续流出。美股上周转为流入240.5亿美元(vs.上上周流出102.89亿美元),发达欧洲流出45.79亿美元(vs.上上周流出29.37亿美元),日本股市转为流入5.54亿美元(vs.上上周流出1.67亿美元),新兴市场继续流出17.15亿美元(vs.上上周流出24.85亿美元)。
美国内部,美股ETF基金流入419.52亿美元(vs.上上周流出9.02亿美元);美国高收益债流出19.47亿美元(vs.上上周流出1.91亿美元)。
博时标普500ETF(513500)是国内跟踪美国标普500指数的ETF产品,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。通过ETF这一具有低廉管理成本、高效申赎交易模式的投资工具,帮助国内投资人捕捉美股成长收益。也可以选择博时标普500ETF联接基金(A050025 C006075)。
美国标普500指数是国际市场公认的美股风向标,覆盖美国11个行业500多家代表性上市公司,集中在市场的大盘股,约占美国股票市场总市值的80%。博时标普500ETF可以作为良好的全球大类资产配置工具,标普500ETF和其他国内权益资产及黄金等资产相关性相对较低,均衡配置各类资产可以可有效减少单一市场的依赖及风险。
免责声明:
本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下本报告中的信息或所表达的意见不构成我公司实际的投资结果,也不构成任何对投资人的投资建议。
本报告中的数据出处若未加特别说明,均来自Wind,日期截至2022年12月16日。
本报告版权归博时基金管理有限公司所有。
投资有风险,请谨慎选择。
风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品,博时基金相关业务资质介绍网址为:http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。
特有风险提示:本产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
责任编辑:常靖蕾
华安基金:A股市场震荡上行,创业板50上涨3.42%
新浪基金2023-01-17 11:51:030000长城基金尤国梁:2023年半导体产业链里,汽车智能化与国防信息化是增长相对确定的方向
在过去的2022年,半导体行业经历了巨大的压力。各地疫情反复、经济形势的起伏以及国外打压政策的实施等等,都给半导体行业的发展带来重重阻力。但与此同时,由于国家政策扶持、国产替代进程的发展以及当下芯片短缺的现状,半导体行业又迎来了新的增长机遇。0000国泰大宗商品10年半亏56% 神仙基金:吸血虫的逍遥日子
来源:德林社文|刘振涛、二掌柜如果有一天,你辜负了我,你的心会流泪吗?每次看到女主眼含泪花,含情脉脉地望着男主的时候,我总会有一种莫名的预感:完蛋了,她遇上了渣男。咱不是算命先生因为资本市场这样的狗血剧太多了。不过,有一类吸血虫一样的神仙基金,依然让人瞠目结舌。1、长盛国企改革7年半亏58%市场资讯2022-12-19 17:43:130000一个神操作,“捡回”20多万!保姆级指南来了
2月10日,公募基金账户份额信息统一查询平台“基金E账户”正式公开试运行。随即,朋友圈和微博掀起了基金“海王”大赛。最多的投资者居然有182个基金账户,有大几十甚至上百个基金账户的比比皆是。更有人通过“基金E账户”找到了自己多年前购买的基金,金额高达20多万元。基金“海王”频现“基金E账户”刚一公开试运行,就有投资者通过这一账户查询到自己持有的基金,基金“海王”在朋友圈不断涌现。0000创金合信基金刘洋:2023年港股顺周期板块或表现更好 可重点关注互联网和大消费投资机会
2023年首周,港股迎来开门红。自去年11月以来,港股反弹幅度较大。行情是否仍有可持续性,2023年港股可能呈现怎样的走势,主要有哪些投资机会?创金合信港股通大消费基金经理刘洋近期表示,2023年港股仍然可能存在较大的上涨空间,考虑经济弱复苏,大概率呈现震荡上行的趋势,预计顺周期板块表现会更好。此外,港股两个比较有特色的板块:互联网和大消费,在2023年值得重点关注。0000