腾讯维持买入评级

东吴证券发布研究报告称，维持腾讯（00700）“买入”评级，公司具有坚实的业务壁垒，生态强大，视频号和小程序等生态节点也均具有较强的变现潜力，金融科技业务已经展现出明显的业绩弹性。东吴证券主要观点如下：收入利润快速增长，公司整体业绩符合预期。

安信国际发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价784港元。

交银国际发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价由843港元下调4.9%至801港元。该行表示，考虑到公司短期内强劲的新游戏计划，及技术投入驱动长期增长，认为仍处于业务稳健增长的阶段。现价对应核心业务（除金融科技及云）2021年市盈率23倍，对应净利润增速20%。

里昂发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价由910港元下调6%至855港元，同时将今明年经调整净利润预测降14%及11%。

野村发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价由780港元下调6.28%至731港元。

国信证券发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价807-855港元，预计2021-23年NonGAAP下净利润分别为1512、1859、2286亿元。

兴业证券发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价730港元。

光大证券发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价上调20%至843港元，认为核心手游业务受益于基本盘贡献稳定流水叠加端游转手游预计延续高增长，未来视频号及小程序有望驱动网络广告及支付业务增长超预期，金融科技与云计算赛道中长期成长性确定，预计贡献长期增长驱动。

东吴证券发布研究报告，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价847港元，视频号一方面有望使腾讯系用户时长占比企稳回升，另一方面又为不同业务注入了新的增长动力，预计2020-22年实现归母净利同比增34.8%/26.4%/22.8%。

瑞银发布研究报告，将腾讯（00700）目标价由700港元上调18.6%至830港元，此按现金流折现率作估值，相当预测今明两年市盈率各41倍及34倍，维持“买入”评级。

交银国际发布报告，腾讯（00700-HK）3季度收入为1，254亿元（人民币，下同），同比增29%/环比增9%，调整后每股盈利为3.31元，同比增30%/环比增6%，超市场预期1.3%。毛利率/净利润率为45%/26%，符合该行预期。

交银国际发布报告，腾讯（00700-HK）将于8月12日公布2季度业绩，该行预计收入1141亿元人民币（下同），同比增28%，市场预期1123亿元，同比增26%，预计调整后每股盈利3.08元，市场预期3.02元。分业务看，预计手游收入同比增56%至346亿元，广告收入同比增17%至191亿元，支付业务同比增26%至238亿元。