超越桥水!史上最赚钱对冲基金“杀来了”
中国基金报记者 吴娟娟
来自中国证监会官网的消息显示,城堡投资亚洲有限公司,日前提交《合格境外投资者资格审批》。据了解,城堡投资亚洲有限公司为全球顶尖对冲基金Citadel LLC旗下公司。最新数据显示,截至2022年底,Citadel LLC成立以来,累计费后收益超越桥水,为史上最赚钱的对冲基金。
据相关规定,合格境外投资者(QFI),是指经中国证监会批准,使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者,包括境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。
来源:证监会官网
城堡投资亚洲有限公司目前申请状态:“受理通知”。
来源:外管局官网
QFI机制是境外投资者布局A股的重要通道之一。合格境外投资者制度改革后,申请门槛降低、申请更为便利。不仅如此,改革后,通过QFI境外投资者还可投资私募基金、衍生品等,投资范围进一步拓宽。不少机构在通过沪股通、深股通透过港交所投资A股之余,还通过QFI机制布局衍生品等。
前述提交申请的主体,城堡投资亚洲有限公司母公司为Citadel LLC,其创始人、CEO和联合首席投资官为肯.格里芬。
来源:Citadel LLC
肯.格里芬是一位传奇人物。据他自己在彭博“大卫.鲁宾斯坦秀”上的介绍,他上大学时就开始研究投资。他在哈佛的宿舍外面装了一个卫星接收器来接收实时股票行情,从亲戚朋友那里借了大约26万美元,建立了自己的一个可转换债套利组合,并用自己写的程序获得了不俗的收益。在1987年的股灾中,他的头寸建立在市场的空方,幸运地在大家都亏钱的时候赚到了钱。这为他后续的投资生涯打下了良好的基础。不过,肯.格里芬也坦承,Citadel并非一帆风顺。在2008年的金融危机中,城堡曾离破产只有一步之遥。
目前,Citadel 旗下拥有对冲基金业务主体Citadel LLC和做市商主体Citadel Securities,两家机构的创始人都是肯.格林芬。
2023年初,金融行业开放加速推进,全球机构加速布局中国。
城堡旗下做市商公司城堡证券CEO是一位华人:赵鹏。在2022年11月17日举行的第十三届财新峰会上,赵鹏表示,2023年,包括中国在内的大多数亚洲经济体,很可能会经历又一波开放水平的大规模提升。
史上最赚钱对冲基金
肯·格里芬(Ken Griffin)的Citadel LLC 2022年为投资者赚了160亿美元(费后收益),创对冲基金单年费后收益纪录。
据了解,城堡投资有五大核心策略:大宗商品、信贷、股票、固定收益与宏观和量化。2022年每个策略基金都得到了双位数的回报。例如,旗舰基金-惠灵顿基金(Wellington)2022年净值上涨了38.1%。截至2022年底,过去三年,基金净值上涨了近117%。全球固定收益基金在2022年也得到了32.6%的回报。旗下的Tactical Trading基金净值2022年全年涨幅达到26.5%。Citadel Equities基金净值2022年全年涨幅达21.4%,在标普500指数2022年下跌19%的背景下,这一策略产品表现较亮眼。
策略表现优异,Citadel LLC2022年费后收益超越2007年做空次贷大赚156亿美元的约翰·保尔森(John Paulson),创对冲基金单年费后收益纪录录。
与此同时,2022年的优异表现也使得Citadel LLC超越全球最大对冲基金桥水,成为自设立以来,累计赚钱最多的对冲基金。据FOF(基金中基金)机构-LCH INVESTMENTS截至2021年底,过去7年,桥水一直蝉联史上最赚钱对冲基金宝座-自设立以来累计盈利稳居第一,但2022年桂冠被Citadel夺走。
来源:LCH Investments
Citadel“逆天”的利润是在美联储创纪录加息,美国市场股债“双杀”的背景下取得的。高波动行情中,宏观策略、多策略、部分量化策略获得了表现机会,部分机构抓住机遇,大赚特赚。
Citadel之外,另一量化巨头DE Shaw2022年获得了82亿美元的总费后盈利。成立于1988年的DE Shaw自设立以来费后总盈利519亿美元,位列全球第三。DE Shaw 的境内私募基金运营顺利。来自中国证券投资基金业协会的消息,DE Shaw旗下德劭投资管理(上海)有限公司,2019年于基金业协会备案。来自基金业协会的信息显示,目前拥有全职员工13人,管理规模在50亿-100亿元间。
成立于1975年的桥水基金自设立以来,费后总盈利584亿美元,位列全球第二。桥水境内私募规模已突破200亿元,是境内最成功的外资私募之一。
成立于1989年的千禧年,自设立以来,费后总盈利504亿美元,位列全球第四。美剧“亿万”原型史蒂文·科恩(Steven Cohen)的Point72以10.3%的回报2022年费后盈利24亿美元,自设立以来301亿美元(统计包含point72前身SAC的费后盈利)。
全球对冲基金2022年亏掉了投资者1.4万亿元
有人欢喜有人忧。
美联储史无前例的加息节奏下,长久期的成长股遭遇重创,损失惨重。
首当其冲的是老虎家族。
例如,科尔曼(Chase Coleman)的老虎环球(Tiger Global)遭受了56%的损失。老虎环球(Tiger Global)是已过世的传奇投资者朱利安·罗伯逊(Julian Robertson)的老虎管理(Tiger Management)衍生的“虎仔”中最知名的之一。
在科技股大牛市中,科尔曼(Coleman)的对冲基金曾是最大赢家。截至2020年,它曾以平均每年104亿美元的费后收益,位列史上最赚钱对冲基金的第14名。
不过,当市场逆转时,昔日的“小甜甜”成了“牛夫人”。虎系也成为科技股抛售浪潮中最知名的受害者。科尔曼的基金2022年亏损180亿美元。他也跌出了史上最赚钱对冲基金的前20名。
根据LCH Investments的说法,这是对冲基金历史上最大的年度亏损, LCH Investments统计不包括(Tiger Global)的私募股权业务。
与此同时,朱利安·罗伯逊(Julian Robertson)的虎仔中另一家公司孤松(Lone Pine)2022年亏损109亿美元,将其排名从第六位降至第11位。
LCH Investments主席Rick Sopher表示,2022年顶尖对冲基金盈利呈现冰火两重天。天堂和地狱的区别在于它是试图从市场波动中寻找交易机会获利,还是因为持有高成长的股票估值迅速压缩。”总体而言,LCH Investments史上最佳经理榜单前20名去年获得224亿美元的收益,而对冲基金整体上为投资者蒙受了2080亿美元(14092亿元人民币)的损失。由此可见,前20名的赚钱能力整体优于行业均值。
责任编辑:张海营
【一周新基】节前无心恋战,下周仅11只新基金发行
新年伊始,零售、消费板块继续回暖,热门中概股也以大涨庆祝新的一年。但随着2023年春运大幕正式开启,整体市场较为平淡,主力资金无心恋战。下周,仅有11只新基金开售。其中,混合型FOF、混合债券型二级基金均有2只,偏股混合型基金有1只。其中,丘栋荣高调发行了中庚港股通价值18个月封闭基金,是唯一一只普通股票型基金。责任编辑:吴剑界面2023-01-08 15:29:410000标普500指数12月12日-16日下跌-2.08% 市场流动性压力仍存
新浪基金2022-12-21 12:15:050000中欧基金:北上资金或影响市场短期走势
一周市场回顾上周沪深300指数下跌0.85%,上证综指下跌0.08%,深证成指下跌0.64%,创业板指下跌1.35%;分行业来看,上周涨幅前三为:通信板块(2.56%)涨幅第一,主因ChatGPT概念逐步向硬件端发散,板块整体受益;传媒板块(2.50%)涨幅第二,主因ChatGPT概念扩散,应用端首要大概率落地板块;环保板块(2.38%)涨幅第三,主因前期滞涨板块存在部分补涨要求;0001博时基金张弘:2023年医药市场将选择相对避险策略,拥抱新周期
随着疫情防控的逐步放开,医药市场备受资本市场关注。即将踏入2023年,博时基金权益投资三部基金经理张弘分享了医药投资的市场观点及投资策略。0000摩根士丹利华鑫基金投研手记: 2023年债市回顾与展望
回顾去年,联储抗通胀是贯穿去年美债市场的主线。本轮美联储高度依赖数据,前瞻性指引较少。我们试图从美债的期限结构中管中窥豹。从下图可以看出,美债(10y-2y)是自2022年7月初开始进入倒挂,美债(10y-3m)是自2022年10月底开始进入倒挂。7月初倒挂时间点对应着能源商品价格同比拐点,10月底更深层次的倒挂对应着服务性向下通胀的拐点出现。市场资讯2023-01-31 18:00:040000